Анализ финансового планирования на предприятии ооо "пятерочка". Отчет по практике на предприятии ТС “Пятерочка” Анализ выполнения "Золотого правила"
В данном разделе работы будет проведен анализ финансовой отчетности на примере компании ОАО "Пятёрочка" в период 01.01.10 - 01.01.14 гг.
Таблица 2.1
Агрегированный баланс ОАО "Пятёрочка" на 31.12.2010-31.12.2013гг., тыс. руб.
ПОКАЗАТЕЛИ |
|||||
ПОСТОЯННЫЕ АКТИВЫ |
|||||
нематериальные активы |
|||||
основные средства |
|||||
финансовые вложения |
|||||
отложенные налоговые активы |
|||||
прочие внеоборотные активы |
|||||
Итого постоянных активов |
|||||
ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ |
|||||
дебиторская задолженность |
|||||
денежные средства |
|||||
прочие текущие активы |
|||||
Итого текущих активов |
|||||
ИТОГО АКТИВОВ |
|||||
СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА |
|||||
уставный капитал |
1310-1320+1340+1350 |
||||
накопленный капитал |
|||||
доходы будущих периодов |
|||||
Итого собственных средств |
|||||
ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА. |
|||||
Долгосрочные обязательства |
|||||
Текущие пассивы |
|||||
заемные средства |
|||||
кредиторская задолженность |
|||||
оценочные обязательства |
|||||
прочие обязательства |
|||||
Итого текущих пассивов |
|||||
Итого заемных средств |
|||||
ИТОГО ПАССИВОВ |
|||||
1300+1400+1530-1100 |
|||||
текущие активы - текущие обязательства |
Для построения агрегированного баланса были внесены следующие коррективы в статьи активов и пассивов баланса:
1) На основании данных представленных в расшифровке отдельных статей баланса переведена дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, в раздел Иммобилизованные (Постоянные) активы. Отнесение долгосрочной дебиторской задолженности к оборотным активам является не корректным, поскольку срок погашения дебиторской задолженности превышает 12 месяцев со дня составления отчетности.
2) На эту сумму увеличена статья Итого иммобилизованных активов и уменьшена статья Итого текущих активов.
3) По данным представленным в расшифровке отдельных статей баланса выделены следующие элементы текущих активов:
- Сырье и материалы;
- Незавершенное производство;
- Готовая продукция и товары для перепродажи.
- Дебиторская задолженность
- Денежные средства
- Прочие
4) Исключена из суммы материально-производственных запасов стоимость товаров отгруженных. На эту же сумму увеличена величина дебиторской задолженности со сроком погашения 12 месяцев после отчетной даты.
5) Дебиторская задолженность представляет собой сумму следующих статей баланса: Товары отгруженные, дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев;
6) В статью Денежные средства и денежные эквиваленты включены краткосрочные финансовые вложения, поскольку обе эти статьи являются основой для поддержания платежеспособности компании;
7) Увеличены прочие текущие активы на сумму налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и расходов будущих периодов;
8) Уменьшена сумма краткосрочных обязательств на величину статьи "Доходы будущих периодов". На эту же сумму увеличены размеры собственного капитала"
9) В разделе "Собственный капитал" выделен в 3 статьи:
- Уставный капитал,
- Накопленный капитал
- Доходы будущих периодов
Статья Уставный капитал (строка 1310) уменьшена на величину статьи Собственные акции, выкупленные у акционеров (строка 1320) и увеличена за счет статьи Переоценка внеоборотных активов (строка 1340) и Добавочного капитала (строка 1350).
Накопленный капитал объединяет строки 1360 Резервный капитал и 1370 Нераспределенная прибыль/непокрытый убыток.
10) Итого собственных средств равно сумме уставного и накопленного капиталов, а также доходов будущих периодов.
11) Заемные обязательства включают в себя:
долгосрочные обязательств;
текущие пассивы:
В состав текущих пассивов входят:
заемные средства;
кредиторская задолженность;
оценочные обязательства;
12) Итого заемных средств - это сумма долгосрочных обязательств и текущих пассивов.
13) Валюта баланса остается неизменной.
Отдельной позицией агрегированного баланса показывается чистый оборотный капитал, определяемый как часть текущих активов (оборотного капитала), финансируемых за счет инвестированного капитала. Величина этого показателя характеризует степень ликвидности предприятия, что придает данному показателю особую важность. Как правило, чистый оборотный капитал (ЧОК) рассчитывается по формуле:
текущие (оборотные) активы,
текущие (краткосрочные) пассивы.
Чистый оборотный капитал характеризует величину оборотного капитала, свободного от краткосрочных обязательств. Значение данного показателя увеличилось с - 196 986 тыс. руб. в 2012 году до 21 574 168 тыс. руб. по данным на конец 2013 года. Увеличение собственного оборотного капитала за отчетный период явилось следствием увеличения двух разнонаправленных факторов: текущих активов на и текущих обязательств. Увеличение чистого оборотного капитала является положительным моментом для роста доходности предприятия.
Рост величины собственного оборотного капитала на протяжении анализируемого периода свидетельствует об увеличении кредитоспособности компании и повышении ее ликвидности.
Объектом развития предприятия можно считать изменение значения валюты баланса. Результатом данной части анализа должно стать выявление источников увеличения или сокращения величины активов предприятия и определение статей активов, по которым данные изменения произошли.
Таблица 2.2
Анализ изменений статей активов и пассивов баланса ОАО "Пятёрочка"
ПОКАЗАТЕЛИ |
||||||
темп прироста, процентов |
абсолютное изменение, тыс. руб. |
темп прироста, процентов |
абсолютное изменение, тыс. руб. |
темп прироста, процентов |
||
1. ИММОБИЛИЗОВАННЫЕ АКТИВЫ |
||||||
1.1 нематериальные активы |
||||||
1.2 основные средства |
||||||
1.3 доходные вложения в материальные ценности |
||||||
1.4 долгосрочные финансовые вложения |
||||||
1.5 отложенные налоговые активы |
||||||
1.6. дебиторская задолженность со сроком свыше12 мес. |
||||||
1.7 прочие внеоборотные активы |
||||||
Итого постоянных активов |
||||||
2. ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ |
||||||
2.1 запасы |
||||||
2.2 дебиторская задолженность |
||||||
2.3 денежные средства |
||||||
2.4 прочие текущие активы |
||||||
Итого текущих активов |
||||||
ИТОГО АКТИВОВ |
||||||
3. СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА |
||||||
3.1 уставный капитал |
||||||
3.2 накопленный капитал |
||||||
3.4 доходы будущих периодов |
||||||
Итого собственных средств |
||||||
4. ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА. |
||||||
4.1 Долгосрочные обязательства |
||||||
4.2 Текущие пассивы |
||||||
4.2.1 заемные средства |
||||||
4.2.2 кредиторская задолженность |
||||||
4.2.3 оценочные обязательства |
||||||
4.2.4 прочие обязательства |
||||||
Итого текущих пассивов |
||||||
Итого заемных средств |
||||||
ИТОГО ПАССИВОВ |
||||||
Как видно из таблицы 2.2, за 2012-2013гг. внеоборотные активы снизились на 13 116 506 тысяч рублей или на 20,85 процентов. Оборотные активы выросли на 26 410 960 тысяч рублей или на 479,25 процентов. Долгосрочные финансовые вложения снизились на 8 019 425 тысяч рублей.
В составе оборотных активов в 2011-2012гг. резко возросли денежные средства на 4 588 993 тысяч рублей или на 898,51 процентов. Следует положительно оценить снижение долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности в 2011-2012 гг. на 2 183 228тыс. руб., или на 84,37 процентов, в 2012-2013гг. на 320 247 тыс. руб. или на 79,21 процентов. Это говорит о том, что компания усилила работу по возврату задолженности покупателей и заказчиков.
В течение трех лет имущество предприятия постоянно увеличивалось. Причем это происходило в основном за счет увеличения оборотных активов. В 2012-2013гг. необходимо отметить увеличение имущества по статье "денежные средства" на 26 737 850 тыс. руб. - наиболее ликвидная часть имущества предприятия.
Динамика собственных средств предприятия имеет тенденцию к росту. Так, в 2010-2011 году рост составил 16 091 025 тыс. руб., 2011-2012гг. - 3 510 039 тыс. руб., 2012-2013гг. - 3 504 857 тыс. руб. Анализ показывает, что компания в этом периоде увеличивала размер накопленного капитала.
В 2012-2013 гг. наблюдается значительный рост долгосрочных обязательств компании - на 5149773 тыс. руб. или на 33,58 процентов.
Наличие в составе источников долгосрочных кредитов и займов (ДКЗ) и увеличение их доли в динамике считается положительным, так как предприятие может располагать ими значительное время, постепенно погашая незначительными частями в соответствии с заключенными договорами, что практически не отвлекает заработанный капитал из оборота предприятия. Рост кредиторской задолженности в 2012-2013гг. на 80 517 тыс. руб. или на 176,23 процентов связан с ростом покупок, ростом задолженности по оплате труда и других видов кредиторской задолженности, при возрастании масштабов деятельности.
Таблица 2.3
Анализ структуры активов и пассивов баланса ОАО "Пятёрочка"
ПОКАЗАТЕЛИ |
Изменение 2010-2011 |
Изменение 2011-2012 |
Изменение 2012-2013 |
||||
ПОСТОЯННЫЕ АКТИВЫ |
|||||||
основные средства |
|||||||
доходные вложения в материальные ценности |
|||||||
финансовые вложения |
|||||||
отложенные налоговые активы |
|||||||
дебиторская задолженность со сроком свыше12 мес. |
|||||||
прочие внеоборотные активы |
|||||||
Итого постоянных активов |
|||||||
ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ |
|||||||
дебиторская задолженность |
|||||||
денежные средства |
|||||||
прочие текущие активы |
|||||||
Итого текущих активов |
|||||||
ИТОГО АКТИВОВ |
|||||||
СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА |
|||||||
уставный капитал |
|||||||
накопленный капитал |
|||||||
доходы будущих периодов |
|||||||
Итого собственных средств |
|||||||
ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА |
|||||||
Долгосрочные обязательства |
|||||||
Текущие пассивы |
|||||||
заемные средства |
|||||||
кредиторская задолженность |
|||||||
оценочные обязательства |
|||||||
прочие обязательства |
|||||||
Итого текущих пассивов |
|||||||
Итого заемных средств |
|||||||
ИТОГО ПАССИВОВ |
В общей структуре активов доля внеоборотных активов соответствует 93,62 процентов от общей структуры имущества в 2010 году, 94,81 процентов в 2011 году, 91,95 процентов в 2012 году, 60,94 процентов в 2013 году. Таким образом, оборотные активы составляют соответственно лишь 6,38 процентов, 5,19 процентов, 8,05 процентов, 39,06 процентов от общей структуры активов. Подобное соотношение внеоборотных и текущих активов характерно для производственных предприятий, где высока значимость основных производственных фондов. Необходимо отметить, что структура всего имущества как оборотного, так постоянного на протяжении анализируемого периода оставалась практически неизменной.
Можно отметить, что структурные изменения в 2013году по отношению к 2012 году незначительные. В наиболее значительной степени изменение структуры произошло за счет увеличения статьи "Финансовые вложения". Снижение составило 23,34 процентов.
Наибольшую долю в структуре оборотных активов занимают денежные средства. За 2012-2013 гг. увеличение доли денежных средств в структуре имущества предприятия увеличилось на 31,51 процентов.
Удельный вес дебиторской задолженности в 2011-2012гг. снизился на 3,74 процентов, в 2012-2013гг. на 0,49 процентов. Скорее всего, предприятие ведет удовлетворительную работу по возврату задолженности покупателей за отгруженную им продукцию.
Анализ структуры пассивов показывает, что в 2013 году компания практически на 63 процентов осуществляет производственную деятельность за счет собственных средств. Однако за рассматриваемый период доля собственных источников финансирования незначительно снизилась с 69,24 процентов в 2012 году и 62,27 процентов в конце 2013 года. Эта тенденция является отрицательной и негативно сказывается на финансовой устойчивости фирмы.
Но также следует отметить, что положительно оценивается значительная доля собственного капитала (не менее 50 процентов) в составе источников формирования имущества предприятия и ее рост в динамике. Предприятия с высокой долей собственного капитала считаются наиболее состоятельными и надежными с точки зрения финансовой устойчивости.
Инвестированный капитал включает в себя собственный капитал и долгосрочные обязательства компании. Долгосрочные обязательства для целей анализа приравниваются к собственному капиталу с точки зрения возможности их "безопасного" использования в течение длительного срока.
В течение анализируемого периода доля привлеченных долгосрочных источников финансирования составила в среднем 22,72 процентов.
Структура собственного капитала предприятия претерпела незначительные изменения. Так, доля уставного капитала снизилась с 80,87 процентов в 2010 году до 51,38 процентов в 2013 году и произошло это за счет увеличения доли заемных средств с 16,97 процентов в 2010 году до 37,73 процентов в 2013 году.
Удельный вес собственного капитала характеризует предприятие как финансово устойчивое с точки зрения наличия резерва покрытия задолженности при убытках.
На конец 2013 г. основной статьей текущих пассивов являлись долгосрочные заемные средства - 25,07 процентов в общей сумме пассива баланса. Организация привлекает долгосрочные заемные средства, что в свою очередь дает больше возможности проводить активные вложения, по сравнению с краткосрочными средствами.
Достаточно низкая доля кредиторской задолженности - 0,15 процентов в 2013 году означает, что на предприятии не злоупотребляют доверием поставщиков и подрядчиков, что оценивается положительно.
Таким образом, основной удельный вес принадлежит внеоборотным активам, что объясняется тем, что наряду с розничной реализацией своей продукции данная организация занимается и производственной деятельностью, а предприятию занимающимся производством, важно иметь значительный объем внеоборотных средств.
В структуре внеоборотных активов наибольшую долю занимают долгосрочные финансовые вложения. Можно предположить, что организация занимается строительством или приобретением новых объектов основных средств, которые необходимы для производства. Но с другой стороны, в долгосрочных финансовых вложениях значительная часть это долгосрочные займы другим организациям, т.е. организация, занимается диверсификацией капитала, путем перевода средств в другую сферу, чтобы ускорить процесс развития нового вида деятельности.
В структуре оборотных средств наибольшая доля принадлежит денежным средствам, что положительно сказывается на возможностях предприятия. Увеличение денежных средств на счетах свидетельствует, как правило, об укреплении финансового состояния предприятия.
Наибольшая доля в структуре пассивов приходится на долгосрочные пассивы. Организация привлекает долгосрочные заемные средства, что в свою очередь дает больше возможности проводить активные вложения, по сравнению с краткосрочными средствами.
Итак, на основе полученных данных видно, что имущественное положение организации за два года анализируемый период значительно выросло. Причиной этого является появление новых источников финансирования, при чем долгосрочных, это позволило предприятию произвести значительные вложения для улучшения и расширения производства.
Система оперативного планирования финансовой деятельности заключается в разработке комплекса краткосрочных плановых заданий по финансовому обеспечению основных направлений хозяйственной деятельности предприятия. Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря, кассового плана и расчет потребности в краткосрочном кредите. В процессе составления платежного календаря решаются главная задача - организация учета временной стыковки денежных поступлений и предстоящих расходов предприятия.
В то же время следует осознавать, что финансовый план - это, в конечном итоге, набор финансовых показателей, которые необходимо рассчитывать и прогнозировать с помощью специальных технологий. В качестве конечного результата финансового плана обычно используются прогнозные баланс предприятия, отчет о прибыли и отчет о движении денежных средств.
Метод бюджетного планирования, получивший широкое распространение в западной практике, обеспечивает приемлемую точность финансовых прогнозов, оснащен огромным количеством методической литературы и набором прикладных программ, что во многом облегчает его практическое применение. Несмотря на глубокую проработку метода бюджетного планирования, он до сих пор недооценивается в российских компаниях, здесь сказывается «советская наследственность». Конечная цель метода бюджетного планирования - выявление потребностей предприятия в финансировании на момент, отраженный в прогнозном балансе, определением величины дисбаланса между активами и пассивами прогнозного баланса, вызванного отражением в нем всего спектра финансовых решений на предстоящий год.
2. Анализ системы финансового планирования
ООО «Пятерочка»
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия
Систему краткосрочного финансового планирования корпораций рассмотрим на примере одного из универсамов «Пятерочка», входящего во всероссийскую сеть (корпорацию) магазинов розничной торговли «Пятерочка».
Основными видами деятельности ООО «Пятерочка» являются:
Оптовая и розничная торговля, посреднические, коммерческие и обменные операции, маркетинг с открытием собственных предприятий торговли и общественного питания, организация всех видов торговли;
Прочие виды коммерческой деятельности, не запрещенные и не противоречащие действующему законодательству РФ.
Общество действует на основании устава (приложение 1).
На рисунке 2 представлена организационно-хозяйственная структура общества.
Рисунок 2 - Организационная структура ООО «Пятерочка»
За 2009 год среднесписочная численность предприятия составила 47 человек.
Из них: 1 директор универсама, 2 заместителя - это коммерческий директор и главный бухгалтер, 5 подсобно-транспортных рабочих, 4 шофера, 2 кладовщика, 4 уборщицы, 10 продавцов-кассиров, 10-продавцов консультантов, 4 - менеджера по продажам, 2 - экономиста-аналитика, 3 бухгалтера.
Средняя заработная плата работников общества за 2010 г. составляет 7291 руб. Удельный вес фонда оплаты труда в выручке равен 13,4 %.
Средний возраст работающих составляет 38 лет.
Образовательный уровень работников и специалистов:
Работники, имеющие высшее образование - 10,2 %
Работники, имеющие среднетехническое образование -39,8 %.
Работники, имеющие профессиональное образование -40,2 %.
На территории универсама еженедельно проводятся разнообразные акции для покупателей и проходят акции с участием промоутеров.
С целью организации бухгалтерского и налогового учёта в 2009 году приказом по ООО «Пятерочка» утверждено положение «Учётная политика для целей бухгалтерского и налогового учёта в 2009 году», раскрывающее способы ведения бухгалтерского и налогового учёта. Бухгалтерский учет осуществляется бухгалтерской службой организации, возглавляемой главным бухгалтером, в соответствии с Федеральным законом от 21.11.96 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете», Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, утвержденным Приказом Минфина России от 29.07.98 № 34н, и Положениями по ПБУ № 1-19, утвержденными Минфином России.
Рассмотрим основные тенденции в развитии общества за последние три года.
В таблице 1 представим основные финансовые показатели, составленные на основании бухгалтерской отчетности предприятия (приложения 2-5).
Таблица 1 - Основные финансово-экономические показатели за 2008-2010 годы
Показатель |
Отклонение, (+,-) |
||||
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг |
|||||
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
|||||
Чистая прибыль (непокрытый убыток) организации |
|||||
Коммерческие расходы организации за отчетный период |
|||||
Рентабельность реализованной продукции и товаров, |
|||||
Запасы, всего |
|||||
Дебиторская задолженность, всего |
|||||
Кредиторская задолженность, всего |
По результатам работы за 2009 год в обществе была получена прибыль в размере 9724 тыс.руб., в прошлом же году было получено прибыли 12342 тыс.руб. В связи с этим в данный момент общество снизило свою деловую активность, что неудовлетворительно сказывается на финансовом положении. Данная организации на протяжении последних лет имеет в своей деятельности негативные тенденции и, не смотря на получаемую прибыль, деловая активность падает. Так выручка за 2 года упала почти в 2 раза и за 2009 год составила 182903 тыс.руб. против 293590 тыс.руб. в 2007 году. Организации, однако, удается такими же темпами снижать себестоимость, что и обеспечивает приток прибыли.
Прибыль хоть и сократилась, но не столь значительно и составила в 2009 году 9724 тыс.руб.. Произошло сокращение запасов готовой продукции и товаров для перепродажи более чем в три раза за последние 2 года.
Ситуация с расчетами достаточно стабильная - дебиторская задолженность фактически отсутствует, так как данная организация занимается в основном розничной торговлей.
Кредиторская задолженность последние два года без изменений и составляет 3298 тыс.руб. и носит исключительно текущий характер. Рентабельность реализованной продукции и товаров составляет 5,32 %, при этом существенно в течении трех лет не изменялась.
Валюта баланса за три года снизилась в два раза, что говорит о снижении деловой активности. Такое положение организации связано с ростом конкуренции, это в первую очередь с вводом в действие супермаркетов «Пролетарский», «Магнит», в которых более широкий ассортимент сочетается с низкими ценами.
В завершении дадим обобщенную оценку финансово-хозяйственной деятельности ООО «Пятерочка» за отчетный период, используя данные формы №2 «Отчет о прибылях и убытках», в которой представлены наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия: выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей); валовая прибыль; прибыль (убыток) от продаж; прибыль (убыток) до налогообложения; прибыль (убыток) от обычной деятельности; чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода).
Таблица 2 - Показатели результатов коммерческой деятельности ООО «Пятерочка» за период с 2007-2009 годы
продолжение таблицы 2
По данным таблицы 2, в отчетном периоде превышение доходов организации, составивших 182903 тыс.руб., над ее расходами в сумме 149362 тыс.руб., способствовало получению чистой прибыли ООО «Пятерочка» в размере 9724 тыс.руб., что несомненно является положительным. Указанный положительный финансовый результат финансово-хозяйственной деятельности исследуемого предприятия, свидетельствует об удовлетворительной работе в 2009 году.
Итак, несмотря на негативные тенденции в деятельности организации, ООО «Пятерочка» находится в удовлетворительном финансовом положении и имеет возможности для его улучшения.
2.2. Оценка существующей системы финансового планирования ООО «Пятерочка»
Система финансового планирования ООО «Пятерочка» изначально формировалась на основе современных методов управленческого учета. Руководит системой финансового планирования данной организации коммерческий директор.
Непосредственными исполнителями являются работники планово-аналитического отдела.
В их обязанности входит осуществление текущего и оперативного финансового планирования.
На рисунке 3 представлена схема финансового планирования, применяемая в данной организации.
Рисунок 3 - Схема финансового планирования применяемая
ООО «Пятерочка»
Сфера деятельности исследуемой организации это розничная торговля продовольственными товарами. Уровень конкуренции на момент создания организации фактически отсутствовал. Единственным конкурентом выступал супермаркет «Никольский» однако, если «Никольский» изначально ориентировался на людей со средним и высоким уровнем дохода, являясь как бы элитным, то «Пятерочка» был задуман как универсам экономического класса, направленный на розничную торговлю доступными товарами для всех слоев населения. В этом секторе основная конкуренция со стороны мелких торговых точек и небольших магазинов.
Краткосрочное (текущее) финансовое планирование осуществляется непосредственно планово-аналитическим отделом и сводиться к составлению годовых плановых заданий в виде бюджетов.
Рассмотрим основные параметры бюджета продаж за последние 2 года в таблице 3.
Таблица 3 - Исполнение бюджета продаж ООО «Пятерочка» за 2007-2009 г.
Группы товаров |
Исполнение, (%) |
||||||||
Кондитерские изделия, тыс.руб. |
|||||||||
Хлебобулочные изделия, тыс.руб. |
|||||||||
Молочная продукция, тыс.руб. |
|||||||||
Вино-водочная продукция, тыс.руб. |
|||||||||
Пиво, тыс.руб. |
|||||||||
Мясоколбасная продукция, тыс.руб. |
|||||||||
Консервы, тыс.руб. |
|||||||||
Морепродукты и рыба, тыс.руб. |
|||||||||
Газированные напитки и соки, тыс.руб. |
|||||||||
Итого, тыс.руб. |
По данным таблицы 3 видим, что планирование объемов реализации в основном сводиться к умножению на плановый прирост объема реализации, в связи с чем возникают значительные отклонения в фактических данных от запланированных в бюджете.
Если в 2008 году зафиксированы незначительные отклонения 5-10%, и в итоге за счет изменения в структуре товарооборота общий план по организации был выполнен на 97 %, то в 2009 году отклонения достаточно большие. Так по вино-водочной продукции и напиткам план был выполнен лишь на 52 %. Однако нельзя не отметить значительный рост объемов реализации над плановыми показателями по кондитерской и молочной продукцией (36,2-47,7%). Этот факт говорит о том, что при планировании структуры товарооборота исходят из сложившейся ситуации прошлого года, без оценки внешних факторов конкурентной среды. В итоге эти упущения привели к выполнению плана лишь на 74,2%.
Технико-экономические показатели - это система измерителей, характеризующая материально-производственную базу предприятий (производственных объединений) и комплексное использование ресурсов.
В своей совокупности эти показатели отражают общее состояние дел на предприятии в производственно-технической, хозяйственно-финансовой, инновационной, коммерческой, социальной сферах.
Каждый показатель в отдельности обобщённо характеризует одно из направлений его внутренней или внешней деятельности.
Практикой создана система показателей технического, организационного состояния производства, уровня управления и социального развития персонала предприятия.
Так, технический уровень производства характеризуется прогрессивностью и качеством продукции, используемой техники, степенью механизации и автоматизации производства, технической и энергетической вооруженностью труда, прогрессивностью применяемых технологических процессов. Вся совокупность показателей определяет степень использования производственных ресурсов (производительность труда, фондоотдача основных производственных фондов и материалоотдача предметов труда), а так же другие показатели экономической эффективности: качество, себестоимость и прибыльность продукции, оборачиваемость производственных фондов, финансовое состояние и рентабельность хозяйственной деятельности.
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Исходные данные анализа основных технико-экономических показателей ПАО «Пятёрочка».
Таблица 2.2.1-Годовой фонд заработной платы, рублей
Вывод : согласно годовому фонду заработной платы составляет 2964000 рублей.
Таблица 2.2.2-Товарные запасы, рублей
51032.73 рублей.
Вывод : согласно данным таблицы сумма товарных запасов коровьего молока в публичном акционерном обществе «Пятёрочка» за 2015 год составляет 412208 рублей, а средний товарный запас составляет 51032,73 рублей
Таблица 2.2.3-Планирование предполагаемого товарооборота по месяцам года, штук
Группа товаров/Месяц | Январь | Февраль | Март | Апрель | Май | Июнь | Июль | Август | Сентябрь | Октябрь | Ноябрь | Декабрь |
Конфеты глазированные шоколадом | ||||||||||||
Конфеты молочные | ||||||||||||
Конфеты с фруктово-желейными корпусами | ||||||||||||
Конфеты с ореховыми корпусами | ||||||||||||
Конфеты со сбивными корпусами | ||||||||||||
Конфеты с кремовыми корпусами | ||||||||||||
Конфеты, глазированные жировой глазурью | ||||||||||||
Таблица 2.2.4-Расчет розничной цены товара
Наименование товара | Закупочная цена, рублей | Торговая наценка, % | Розничная цена (с учетом торговой наценки), рублей |
1.Конфеты, глазированные шоколадом | 10% | ||
2.Конфеты с помадными корпусами | 10% | ||
3.Конфеты молочные | 10% | ||
4.Конфеты с ликерными корпусами | 10% | ||
5.Конфеты с фруктово-желейными корпусами | 10% | ||
6.Конфеты с ореховыми корпусами | 10% | ||
7.Конфеты со сбивными корпусами | 10% | ||
8.Конфеты с кремовыми корпусами | 10% | ||
9.Конфеты, глазированные жировой глазурью | 10% | ||
10.Шоколадные конфеты с начинками | 10% |
Вывод: мы рассмотрели 10 наименований растительного масла. Торговая наценка в ПАО «Пятёрочка» на конфетные изделия применяется 10 %, что означает средний уровень цен.
2.3 Планировка магазина публичного акционерного общества «Пятёрочка»
В публичном акционерном обществе магазина «Пятёрочка» торговым залом является специально оборудованная основная часть торгового помещения магазина, предназначенная для обслуживания покупателей. Планировка торгового зала заключается в разделении всей его площади на функциональные зоны и размещение внутри них торгового оборудования.
К устройству и планировке торгового зала публичного акционерного общества «Пятёрочка» предъявляются следующие требования:
1)удобное для покупателей расположение входов, выходов, отделов;
2)создание наилучших условий для перемещения товаров из помещений для их хранения и подготовки к продаже к местам размещения и выкладки;
3)обеспечение свободного движения потоков покупателей;
4)рациональная организация расчётных операций.
Всю площадь публичного акционерного общества магазина «Пятёрочка» можно условно разделить на:
1)установочную площадь;
2)площадь проходов для покупателей и перемещение товаров;
3)площадь рабочих мест, обслуживающего персонала;
4)площадь контрольно-кассовых машин.
Установочная площадь включает в себя площадь, занятую торговым оборудованием для выкладки товаров, денежных расчётов и обслуживания покупателей. В магазинах самообслуживания под установочную площадь обычно отводится приблизительно 30% всей площади торгового зала.
Площадь контрольно-кассовых машин включает в себя площадь, занимаемую кассовыми кабинами, проходами между ними, столами для упаковки товаров, а также площадь для хранения корзин и тележек, для отборки товаров покупателями. В магазинах самообслуживания эта площадь не должна превышать 15 % торгового зала. При этом количество рабочих мест контроллёров-кассиров определяют исходя из специализации магазина и площади торгового зала.
При продаже товаров по методу самообслуживания наиболее рациональное линейная планировка торгового зала, когда расстановка оборудования и проходы для покупателей спланированы в виде параллельных линий, расположенных перпендикулярно линии контрольно-кассовых машин.
Различают три вида варианта линейной планировки:
1) продольную, при которой линии торгового оборудования выстроены вдоль торгового зала;
2) поперечную, когда оборудование образует линии, идущие поперёк торгового зала;
3) комбинированную, сочетающую в себе и продольную и поперечную планировки.
Боксовая планировка. Представляет собой разбивку всей площади торгового зала на изолированные друг от друга отделы (боксы), при этом каждый отдел имеет собственный контрольно-кассовый узел, что делает такую планировку менее удобной для покупателей, совершающих комплексную покупку, поскольку на приобретение товаров в каждом отделе и на расчётные операции им приходится затрачивать дополнительное время.
Выставочная планировка. Применяется в магазинах, торгующих по образцам. Товары демонстрируют на стеллажах, расположенных на специально отведённой для их показа площади.
Смешанная планировка. Включает в себя различные виды планировок.
Таблица 2.3.1-Технологические показатели магазина публичного акционерного общества «Пятёрочка»
Коэффициент эффективности использования площади магазина :
Кэ=Sт.з/Sоб,
где Sт.з-торговая площадь магазина, Sоб-общая площадь магазина.
Чем выше поученное значение, тем эффективнее используется площадь магазина. Наиболее оптимальным считается соотношение торговой и неторговой площади 70/30.
Коэффициент установочной площади магазина, Ку:
Ку=Sу/Sт.з,
где Sу-установочная площадь магазина, Sт-торговая площадь магазина.
Это показатель эффективности размещения оборудования в торговом зале. Рекомендованный коэффициент 0,25-0,35.
Коэффициент демонстрационной площади магазина, Кд:
Кд=Sд/Sт,
где Sд-демонстрационная площадь, S-площадь торгового зала.
Это показатель эффективности использования площади выкладки товаров.
Оптимальная величина этого коэффициента в магазинах самообслуживания 0,7-0,75 или 70-75%.
2.4 Организация торгово-технологического процесса в магазине публичного акционерного общества «Пятёрочка»
Торгово-технологический процесс в магазине представляет собой комплекс взаимосвязанных торговых (коммерческих) и технологических операций и является завершающей стадией всего торгово-технологического процесса товародвижения. На этой стадии к осуществлению торгово-технологического процесса товародвижения подключаются розничные покупатели, которые, в зависимости от применяемых методов продажи товаров, могут играть в нем весьма активную роль.
Большую роль в торгово-технологическом процессе играют коммерческие операции. Их своевременность и качество выполнения влияют на широту и глубину ассортимента предлагаемых товаров, бесперебойность торговли ими и в целом на качество обслуживания покупателей. К числу таких операций относят: изучение спроса покупателей, составление заявок на завоз товаров, формирование оптимального ассортимента, организация рекламы и информации. Естественно, что в самостоятельных торговых предприятиях характер коммерческих операций более сложный, чем в магазинах, не обладающих хозяйственной самостоятельностью.
К числу основных принципов организации торгового процесса супермаркета «Пятёрочка» необходимо отнести следующие:
1)обеспечение комплексного подхода к выработке оптимальных вариантов продажи товаров;
2)обеспечение наилучших условий выбора товаров, экономия времени покупателей, высокий уровень торгового обслуживания;
3)соответствие технологии современному научно-техническому уровню, использование передовой техники, прогрессивных трудовых процессов;
4)достижение оптимальной экономической эффективности технологического процесса путем ускорения оборачиваемости товаров, экономии труда, снижения издержек обращения;
5)сохранение физико-химических свойств товаров.
Погрузо-разгрузочные работы в супермаркете «Пятёрочка» осуществляются вручную, без использования электропогрузчиков и средств малой механизации. Только когда с товаром приходит автоконтейнер с гидрокраном, используется его возможности.
После этого производится приемка товара по количеству и качеству, а далее товары доставляют в помещение для хранения. Все продовольственные товары, нуждающиеся в охлаждении, немедленно поступают в холодильный зал.
Перед подачей товаров в торговый зал товары готовят к продаже.
Подготовка товаров к продаже заключается в их распаковке, сортировке, очистке, фасовке, упаковке, утюжке, маркировке. Перед доставкой в торговый зал товары маркируют и укладывают в лотки, корзины, ящики, тележки.
Так как в супермаркете «Пятёрочка» имеется очень большой ассортимент товаров, имеющих различный срок реализации и различное время своей реализации, то в данном магазине используются все три варианта схемы технологических процессов.
Во-первых, это наиболее сложный вариант технологического процесса, который используется при продаже товаров, требующих хранения и предварительной доработки перед подачей их в торговый зал. Для продовольственных товаров – это фасовка, упаковка, разделка отдельных товаров. Для непродовольственных товаров – освобождение от тары, чистка и утюжка швейных изделий, сборка и регулировка технически сложных товаров.
Второй вариант технологического процесса включает хранение товаров, для чего требуются специальные помещения. Осуществление хранения, как правило, диктуется необходимостью организации бесперебойной торговли, когда используемая система снабжения эту бесперебойность обеспечить не в состоянии. Еще один вариант предусматривает, что товар после количественной и качественной приемки сразу поступает для продажи а торговый зал. Такая схема может применяться при сравнительно медленной товарооборачиваемости или при четкой системе товароснабжения.
В торговом зале продовольственных товаров супермаркета «Пятёрочка» используется линейная поперечная расстановка оборудования. Она позволяет четко формировать потоки движения покупателей, создает лучшие условия для группировки и размещения товаров, обеспечивает лучший просмотр торгового зала.
Приемка товаров является одной из важных операций торгово-технологического процесса магазина и должна проводиться лицами, на которых возложена материальная ответственность. Она осуществляется материально ответственными лицами по количеству и качеству – заведующими отделами, секциями, товароведами – на основании сопроводительных документов.
Приемка товаров по количеству и качеству в супермаркете «Пятёрочка» осуществляется в соответствии с инструкциями «О порядке приемки продукции производственно-технического назначения и товаров народного потребления по количеству», «О порядке приемки продукции производственно-технического назначения и товаров народного потребления по качеству», если в договорах поставки не предусмотрен другой порядок приемки товаров.
Приемка товаров по количеству – это сверка массы, числа мест, единиц фактически поступивших товаров с показателями сопроводительных документов (счет-фактура, товарно-транспортная накладная), которую проводят в определенные сроки, указанные в инструкциях.
Приемка товаров по качеству – это выявление качества и комплектности товара, соответствия тары, упаковки, маркировки установленным требованиям, а также сопроводительным документам (сертификат качества, санитарный сертификат, ветеринарный сертификат). При обнаружении недоброкачественных или некомплектных товаров приемку приостанавливают и составляют коммерческий акт.
Размещение ассортимента товаров должно обеспечивать рациональную организацию продажи, создавать благоприятные условия для закупки товаров и организации работы магазина; отвечать требованиям психологии торговли, создавать активный показ и предложение спроса на товары; способствовать рациональному направлению потока покупателей. Физическая нагрузка на работников магазина должна быть сведена до минимума.
В супермаркете «Пятёрочка» при размещении ассортиментных комплексов рядом размещают товары, которые относятся к одной товарной группе, дополняют друг друга, отвечают спросу круга покупателей, а также товары, которые по соображениям организации торгового процесса с соблюдением правил товарного соседства могут быть расположены рядом. В комплексных покупках преобладают сочетания товаров четырех групп: хлебобулочные изделия, молочные продукты, бакалейные товары, гастрономия.
Размещение и выкладка товаров с учетом частоты совместных покупок способствуют росту товарооборота. С учетом частоты приобретения различных товаров, напряженности покупательского потока в зоне их размещения, габаритных размеров и потребительских свойств.
Так как в данном магазине для выкладки товаров широко применяют контейнеры, необходимо учитывать не только площадь выкладки, но и ее объем. Применение контейнеров значительно увеличивает количество выкладываемых в торговом зале товаров.
При размещении и выкладке товаров очень важно избежать монотонности рядов оборудования. Необходимо учитывать различные цвета упаковки товаров, их размеры, изменять расстояние между полками горок в одном ряду, использовать различные средства рекламы. Покупатель обращает особое внимание на цветовые пятна в товарных рядах, на те места, где изменена высота полок.
Монотонность в экспозиции товаров в супермаркете «Пятёрочка» устраняют также использованием корзин, контейнеров с товарами, выставленных в «мертвых» зонах торгового зала (в углу, между горок), благодаря чему покупатели обращают больше внимания на помещенные в них товары.
Из всех способов выкладки в «Пятёрочке» чаще всего применяют горизонтальный и вертикальный. При горизонтальном способе выкладки каждой группе или подгруппе товаров отводится одна полка, например: верхняя – для одного наименования печенья, средняя – для другого, нижняя – для третьего. Так как покупатели прежде всего обращают внимание на товары, размещенные на оптимальной высоте, то товары, пользующиеся наибольшим спросом, размещают на нижних полках. На уровне глаз помещают товары, пользующиеся незначительным спросом. На самые нижние полки или в передвижные контейнеры, которые устанавливают под рядами полок, выкладывают крупные и грузоемкие товары.
При вертикальном способе выкладки плоскость горки делят на три-четыре части и заполняют различными товарами. Одноименные товары, таким образом, располагают друг под другом. Вертикальная выкладка является более эффективной. При таком расположении товара покупатель затрачивает значительно меньше времени на осмотр, торговый зал приобретает более привлекательный вид.
Покупателей притягивает массовая выкладка товаров. Она внушает им доверие к товару. Широкое применение в супермаркете «Пятёрочка» получила также выкладка товаров навалом в корзинах, на полках, открытых холодильных прилавках.
При выборе товара надо предоставить покупателю возможность ознакомиться с содержанием коробки, пачки, пакета. Для этого на полке рядом с товарами в непрозрачной упаковке в данном магазине помещают одну - две открытые коробки, затянутые сверху целлофаном или полиэтиленовой пленкой.
Все образцы товаров в торговом зале супермаркета «Пятёрочка» снабжены хорошо оформленным указателем цен, напечатанным четким и крупным шрифтом, или ценниками с наборными цифрами. На всех ценах обязательно указывают наименование товара. Ценники часто снабжают фирменными знаками, марками.
В торговом зале супермаркета «Пятёрочка» товар, предварительно взвешенный, расфасованный и промаркированный, выкладывают на стеллажах, в открытых холодильных прилавках, контейнерах и другой таре-оборудовании.
Покупатели отбирают товары самостоятельно. По просьбе покупателей им может быть оказана помощь в выборе товаров или дана консультация находящимся в торговом зале контролером.
Следует отметить, что движение покупателей в торговом зале данного магазина осуществляется против часовой стрелки, что создает им лучшие условия для отбора товаров, а работникам для их обслуживания.
При распределении площади между товарами при их экспонировании полностью учитывается частота их приобретения. В частности, в супермаркете «Пятёрочка» используется оптимальная последовательность размещения товаров в торговом зале: в начале пути перед мясным и рыбным отделами расположены фрукты и овощи; мясной и рыбный отделы размещены в глубине торгового зала; кондитерские изделия расположены в конце линии по продаже хлебобулочных изделий; непродовольственные товары расположены в конце пути покупателя.
Процесс продажи в супермаркете «Пятёрочка» организуется следующим образом. Данный супермаркет строился именно из расчета системы самообслуживания покупателей. Значительный экономический эффект при самообслуживании достигается за счет увеличения пропускной способности магазина, роста его товарооборота и валового дохода, ощутимого сокращения численности торговых работников и повышения производительности их труда, снижения уровня издержек обращения. К числу преимуществ метода самообслуживания следует отметить его универсальность. Методом самообслуживания можно продавать подавляющее большинство продовольственных и непродовольственных товаров.
При входе в магазин покупатель берет инвентарную корзину или тележку для отбора товаров и проходит в торговый зал, ориентируясь в зале с помощью различных средств «немой справки». Отобрав товар, покупатель проходит в зону расчета и предъявляет при выходе из торгового зала контролеру-кассиру самостоятельно отобранные товары и товары, приобретенные через прилавок обслуживания. Контролер-кассир рассчитывается с покупателем.
Согласно основным правилам работы данного магазина работникам магазина самообслуживания не разрешается при входе покупателей в зал обязывать их оставлять свои личные вещи. При желании покупателя оставить хозяйственную сумку, рюкзак, портфель, чемодан магазин обязан обеспечить их сохранность, для чего устанавливается соответствующее оборудование (стеллажи, полки и др.). Не разрешается также требовать от покупателей предъявления при входе в торговый зал товаров, приобретенных в других магазинах, ставить на них штампы или делать другие отметки.
Если покупатель не выполняет правила, обязывающие его отбирать товары в инвентарную корзину (тележку), контролеры-кассиры не должны обслуживать такого покупателя.
Контролеры-кассиры, ведущие расчет с покупателями, должны хорошо знать ассортимент продаваемых товаров, розничные цены, порядок получения денег за проданный товар, правила эксплуатации и ухода за кассовыми машинами, уметь пользоваться прейскурантом.
При расчете покупатель ставит инвентарную корзину с отобранными товарами на кассовый прилавок. Контролер-кассир проверяет их цену и стоимость, перекладывает товар в пустую корзину, постоянно находящуюся на кассовом прилавке, регистрирует на кассовой машине стоимость покупки, четко называет ее стоимость и сумму полученных денег, которые кладет на виду у покупателя, выдает сдачу и чек одновременно и после окончательного расчета кладет полученные от покупателя деньги в денежный ящик.
Расчет за все товары, приобретаемые в супермаркете «Пятёрочка», в том числе и за отпущенные через прилавки обслуживания, производится только в едином узле расчета. Не разрешается требовать от покупателей предварительной оплаты товаров, продаваемых через прилавки обслуживания (с продавцами).
Работникам магазина запрещается применять двойной контроль при выходе покупателей (проверку правильности оплаты покупки), а также проверять их личные вещи (сумки, портфели и т. п.).
Одно из важнейших принципов организации процесса продажи в супермаркете «Пятёрочка» – сочетание доверия к покупателям с умелой организацией контроля. На покупателя отрицательно воздействует чрезмерный контроль, поэтому все работники торгового зала должны выкладывать товар, поправлять ценники, консультировать покупателей, одновременно осуществляя общий контроль за торгово-оперативным процессом.
Глава3.Пути совершенствования ассортиментной политики по формированию оптимального ассортимента конфетных изделий в магазине публичного акционерного общества в магазине «Пятёрочка»
3.1 Исследование ассортимента конфетных изделий в магазине публичного акционерного общества «Пятёрочка»
Ассортимент публичного акционерного общества «Пятёрочка» можно подразделить на основной и сопутствующий. Основной ассортимент представлен 10 подгруппами (широта равняется 10). Принцип формирования товарного ассортимента функциональный, т.е. он удовлетворяет потребность людей в продуктах питания.
Глубина номенклатуры определяется исходя из количества вариантов, видов. 2016году по сравнению с 2015 годом глубина ассортимента по конфетам с помадными корпусами увеличилось на 5 видов.
Таблица3.1.1-Ассортиментный перечень конфетных изделий по магазину публичного акционерного общества «Пятёрочка» на 2016 год
Таблица 3.1.2-Характеристики ассортимента конфетных изделий в магазине публичного акционерного общества «Пятёрочка» за период 2014-2016 г.
Количественные характеристики ассортимента | Реализация, уд.вес. в % | Отклонение, «+»/ «-» 2016г. к 2015г. | ||
2014 г. | 2015 г. | 2016 г. | ||
Структура ассортимента: Конфеты глазированные шоколадом | 33,3 | 32,0 | 33,3 | 33,3-32,0=+1,3 |
Конфеты с помадными корпусами | 17,1 | 16,0 | 16,7 | 16,7-16,0=+0,7 |
Конфеты с ликерными корпусами | 30,5 | 31,2 | 30,0 | 30,0-31,2=-1,2 |
Шоколадные конфеты с начинками | 19,1 | 20,8 | 20,0 | 20,0-20,8=-0,8 |
Широта ассортимента | 205-162=+43 | |||
Полнота ассортимента | Утром:105 Днём:95 Вечером:85 | Утром:125 Днём:110 Вечером:90 | Утром:150 Днём:140 Вечером:130 | Утром:150-125=+25 Днём:140-110=+20 Вечером: 130-90=+40 |
Глубина ассортимента: Конфеты с кремовыми корпусами | 50-40=+10 | |||
Устойчивость ассортимента:утром | 150-125=+25 | |||
Новизна ассортимента | Не было | 2-1=+1 |
Из приведенных данных следует, что структура ассортимента в 2016 году по сравнению с 2015 года в по конфетам глазированный шоколадом увеличилось на 1,3%, по конфетам с помадными корпусами увеличилось на 0,7%, по конфетам с ликерными корпусами уменьшилось на 1,2%, по шоколадным конфетам с начинкой уменьшилось на 0,8%;
Широта ассортимента увеличилось на 43%;
Полнота ассортимента утром увеличилась на 25%, днём на 20%, вечером на 40%;
Глубина ассортимента: конфет с кремовыми корпусами увеличилось на 10%;
Устойчивость ассортимента: утром увеличилось на 25%;
Новизна ассортимента увеличилось на 1%.
При проработке изменений очень важно не только концентрировать внимание на том, для чего они делаются, к чему должны привести, что и как изменить, но также и на том, какие изменения будут восприняты, какие ресурсы и в какой форме будут востребованы, какими методами они должны осуществляться. Главной целью торгового предприятия в современных условиях является получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного ведения финансово-хозяйственной деятельности. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца. Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия. При планировании руководству торгового предприятия ЗАО «Пятёрочка» необходимо помнить, что его деятельность направлена на решение проблем потребительского рынка товаров и сопровождающих услуг; удовлетворение потребности людей по качеству и количеству товаров, по срокам и цене. Для повышения спроса на товары ЗАО «Пятёрочка» необходимо организовать рекламу в магазине, которая должна состоять из: рекламы самого гипермаркета, привлекающей к нему покупателей, и рекламы товаров, которые в нем продаются. При этом реклама товаров может осуществляться с помощью пиктограмм, представляющих собой стилизованные изображения товаров, характерные для каждой отдельной группы.
Еще один способ увеличения прибыли торгового предприятия «Пятёрочка» – это организация дополнительных услуг, в которые может входить: оформление договоров обслуживания (в течение месяца клиент по необходимости набирает товар, а затем в конце месяца рассчитывается); обслуживание корпоративных потребителей по заявкам (клиенты могут заказать необходимые им товары, которые будут поставлены в течение определённого времени); заказанные товары по желанию клиента оформляются в едином фирменном стиле (наносится логотип на товары); товары подбираются в одном стиле и единой цветовой гамме.
отчет по практике
1.6 Характеристика основных технико-экономических и финансовых показателей деятельности ЗАО Торговый Дом "Пятерочка" за 2011-2013 гг.
Рост реализации продукции в стоимостном выражении - один из обобщающих показателей экономической эффективности торгового предприятия. Реализация продукции оценивается при помощи натуральных и условно-натуральных показателей, в единицах трудоемкости и по стоимости. Объем реализации характеризуется отгруженной и реализованной товарной продукцией.
Рост производства продукции (работ и услуг) в стоимостном выражении - один из обобщающих показателей экономической эффективности производства. Расширение производства происходит прежде всего за счет лучшего использования техники и материалов, роста производительности труда.
Производство продукции оценивается при помощи натуральных и условно-натуральных показателей, в единицах трудоемкости и по стоимости. Объем производства характеризуется валовой и чистой продукцией, выпуска готовой и товарной продукцией, реализации отгруженной и реализованной товарной продукцией. Темпы роста объема производства и реализации продукции, повышение ее качества непосредственно влияют на величину издержек. Прибыль и рентабельность предприятия. Поэтому анализ данных показателей имеет важное значение.
Проанализируем показатели реализации продукции в магазине "ПЯТЕРОЧКА". Анализ начнем с изучения динамики реализованной продукции и расчета базисных и цепных темпов роста и прироста (таблица 2).
Таблица 2. Анализ объема реализации продукции (в действующих ценах)
Объем реализации продукции, тыс. руб. |
Абс. отклонение, тыс. руб. |
Темп роста, % |
Темп прироста, % |
||
Объем реализации продукции магазин "ПЯТЕРОЧКА 508" в действующих ценах возрос за 2009-2013 гг. на 29252 тыс. руб. или почти в 4 раза. Выручка от реализованной продукции, работ, услуг за 2013 год составляет 30703 тыс. руб., рост к 2012 г. составляет 71,5%, в 2013 году - 70029 тыс. руб., что на 30,4% больше уровня 2012 года.
Среднегодовой абсолютный прирост = тыс. руб.
Среднегодовой темп роста = (2.2)
Среднегодовой темп роста = *100=138,8%
Среднегодовой темп прироста = 138,8 - 100 = 38,8%. За пять лет объем реализации продукции предприятия увеличивался в среднем на 38,8%.
Таблица 3. Структура выручки от реализации продукции
Показатели |
|||||||||||
Выручка от продажи товаров и продукции |
Оценка выполнения плана по производству продукции за 2013 год произведена в таблице 4
Таблица 4. Анализ выполнения плана по выпуску товарной продукции за 2013 год
Проведенный анализ показал, что предприятие не полностью достигло запланированных результатов.
В целом предприятие недовыполняет план на 8,4%, что говорит о недостаточной работе отдела сбыта.
На выпуск продукции, а, следовательно, и на ее реализацию также влияют факторы трех основных групп:
Обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами и эффективность их использования (выработка рабочих, среднегодовая численность рабочих, фонд рабочего времени);
Обеспеченность предприятия основными фондами и эффективность их использования (выработка и количество оборудования, фонд рабочего времени);
Обеспеченность предприятия сырьем и материалами и эффективность их использования (материалоемкость, стоимость материальных ресурсов).
В дальнейшем будет проведен анализ этих факторов.
Долгосрочные активы, или основной капитал - это вложение средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и другие. Под структурой основных фондов понимается соотношение стоимости отдельных групп основных производственных фондов, которая изменяется в зависимости от степени и характера технической оснащенности строительных организаций и их специализации.
Прибыль является не только обобщающим стоимостным показателем, характеризующим результаты финансово-хозяйственной деятельности фирмы, но и реальным источником денежных накоплений.
Она создает определенные гарантии для дальнейшего существования предприятия, так как именно накопления прибыли помогают преодолевать последствия риска, связанного с реализацией товаров на рынке.
Структуру доходов и результатов (прибыли) предприятия можно проанализировать на основе данных отчета о прибылях и убытках. Цель анализа состоит в определении доли отдельных компонентов балансовой прибыли в ее возникновении.
Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов.
В рассматриваемом периоде с 2012 по 2013 год прибыль предприятия, кроме прибыли от реализации продукции (работ, услуг) включала в себя прибыль от прочей реализации (операционные доходы и расходы) и внереализационные доходы.
Анализируя операционную деятельность предприятия, видно, что операционные доходы и расходы в 2013 году увеличились на 969 и 857 тыс. руб. соответственно по сравнению с 2012 годом. Но наблюдаем превышение данных расходов над доходами, в связи с чем, операционный результат отрицательный, как и в 2011 - 2012 гг.
На предприятии необходимо рассмотреть следующие факторы, обеспечивающие рост прибыли от реализации продукции: сокращение сроков реализации продукции; улучшение хозяйственной, финансовой и договорной деятельности; укрепление производственной, трудовой и технологической дисциплины.
Указанное может обеспечить новая оргструктура, реализующая маркетинговую стратегию.
Таблица 5. Финансовые результаты деятельности за 2010 - 2013 годы, тыс. руб.
Показатели |
|||||||||
1 . Валовая прибыль |
|||||||||
2. Прибыль от продаж |
|||||||||
3. Операционный результат |
|||||||||
3.1. Операционные доходы |
|||||||||
3.2. Операционные расходы |
|||||||||
4. Внереализационный результат |
|||||||||
4.1.Внереализационные доходы |
|||||||||
4.2.Внереализационные расходы |
|||||||||
5. Прибыль до налогообложения |
|||||||||
6. Налог на прибыль и иные обязательные платежи |
|||||||||
7. Чистая прибыль |
Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. В процессе анализа рассматривается динамика показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню.
Расчет показателей рентабельности представлен в таблице 6.
Рентабельность производственной деятельности, исходя из значений прибыли от реализации продукции, составила в 2012 году - 6,8%, в 2013 году 5,1%, в 2012 году - 2,8%. В 2013 году значение показателя резко возросло до 11,2% за счет увеличения объемов прибыли.
Увеличение рентабельности продаж связано с ростом объема балансовой прибыли предприятия. Рентабельность продаж составила в 2013 году - 4,1%, в 2013 году - 8,4%. Тенденция к росту связана с тем, что каждый год выручка от реализации растет, за счет увеличения цен, а реальная сумма балансовой прибыли на предприятии увеличивается.
Таблица 6. Анализ показателей рентабельности, %
Рентабельность собственного и общего капитала изменилась в том же направлении, в 2013 г. наблюдаем спад показателей прибыльности фирмы вследствие снижения массы прибыли, а в 2012-2013 гг. - рост рентабельности вложений. Таким образом, мы наблюдаем улучшение эффективности работы магазина "ПЯТЕРОЧКА 508" за 2010-2013 гг.
Вывод: "Пятерочка" - сеть удобно расположенных магазинов формата "мягкий дискаунтер", для людей, ориентированных на быструю покупку рядом с домом качественных продуктов по самым низким ценам. Сеть постоянно совершенствует сервис для покупателей и заботится о качестве продаваемых товаров.
Магазины "Пятерочка" ориентируются на интересы широких слоев населения, устанавливая минимальные цены на самые востребованные товары.
По итогам девяти месяцев 2014 года чистая розничная выручка сети "мягких" дискаунтеров "Пятерочка" выросла на 13.1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 232 300 млн. рублей.
При изучении рынка сетевого ритейла были получены следующие результаты:
Бытовая химия - 21%;
Продукты питания - 36%;
Остальное (бытовая техника, посуда, одежда, обувь) - 15%;
Товары для дома - 28%
Как видно, услуги по продаже продуктов питания занимает достаточно большой сегмент рынка, что является положительным результатом для организации, так как предполагает возможность развития на данном рынке.
Основными потребителями данных услуг являются частные лица.
В 2013 году валовая прибыль предприятия резко возросла за счет снижения уровня затрат до 8042 тыс. руб., однако в результате большого объема коммерческих и управленческих расходов, прибыль от продаж составила всего 3576 тыс. руб.
Прибыль до налогообложения (балансовая прибыль) увеличилась на 1010 тыс. рублей и составила в 2011 году 1714 тыс. руб., против 731 тыс. руб. 2012 года. В 2013 году балансовая прибыль предприятия возросла на 1667 тыс. руб. по сравнению с уровнем 2012 года.
Чистая прибыль предприятия по данным табл. 5 характеризует экономические результаты его деятельности. Ее размер в 2013 году составил 607 тыс. руб., в 2012 году - 1581 тыс. руб. или около 34% от общей суммы валовой прибыли предприятия, в 2013 году - 2706 тыс. руб.
Event-маркетинг как инструмент маркетинговых коммуникаций (на примере ООО "Арт-Микс")
Инвестиционный проект по замене оборудования цеха сборки пластиковых окон ООО "Зарта"
Основные технико-экономические показатели деятельности предприятия приведены в следующей таблице...
Маркетинг и его роль
Маркетинговые исследования на предприятии
Рассмотрим основные технико-экономические и финансовые показатели деятельности "ЧП Опарина" в динамике за 2007-2009 гг. (Таблица 4.1.). Таблица 4.1. Основные технико-экономические и финансовые показатели деятельности "ЧП Опарина" в динамике за 2007-2009 гг...
Маркетинговые исследования рынков сбыта
Ключевые показатели Показатели * 2008 2007 2006 2005 2004 (млн.долл...
Организация и развитие оптовых продаж
Данные для анализа взяты приблизительные, так как основные показатели являются секретной информацией. "right">Таблица 2...
Деятельности компании «Абрау-Дюрсо» может быть охарактеризована рядом важнейших технико-экономических показателей, дающих представление о масштабах деятельности и объемах используемых основных ресурсов данной фирмы...
Проект мероприятий по повышению конкурентоспособности ООО ТД "Юнитурс", г. Москва
Рассмотрим таблицу 2.2, в которой приведены основные технико-экономические показатели деятельности ООО «ТД Юнитурс». Анализ был проведен на основе данных за 2008, 2009 и 2010 годы...
Розничный товарооборот
Предприятие ООО "Сигма" было создано в июне 1995 года. Направление его деятельности - розничная и мелкооптовая торговля продукции для обслуживания гидросистем (водонагреватели, насосы, котлы и др.) и сопутствующих товаров...
Совершенствование ассортиментной политики организации и ее влияние на формирование прибыли
Сущность и особенности промышленного маркетинга
История создания РУП "Гомельский станкостроительный завод им.С.М. Кирова" насчитывает более 120 лет. В современном виде Гомельское станкостроительное производственное объединение им.С.М...
· Анализа деятельности службы качества · Заключения маркетинговый управление экономический Глава 1. Общая характеристика организации 1.1 История развития, миссия, цели и задачи Предприятие «ИП Березин Е.Н.» было образовано в 1990 году...
Сущность управления организацией
Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита, Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов...
Товарная политика фирмы (на примере ЗАО "Александрия")
Проведем анализ экономической деятельности ЗАО «Александрия». С помощью таблицы 3.1 проведем анализ объема, выручки и себестоимости продукции за 2008-2010гг. Таблица 3.1 - Анализ объема...
Управление маркетингом на примере ОАО "Орехово-зуевский мясокомбинат"
Данные для анализа взяты приблизительные, так как основные показатели являются секретной информацией. Таблица 2...
Анализ основных количественных и качественных показателей деятельности компании на примере ОАО "Пятерочка". Особенности положения компании на рынке. Оценка финансового состояния и деловой активности, структуры баланса компании и вероятности банкротства.
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Курсовая работа
на тему: "Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Пятёрочка""
Содержание
- Введение
- 4.3 Анализ финансового цикла
- 5.1 Анализ прибыли
Введение
Розничная торговля - одна из важнейших сфер обеспечения населения. Она является посредником осуществления рыночного соглашения товарного предложения и покупательского спроса. Являясь источником поступления денежных средств, торговля тем самым формирует основы финансовой стабильности государства.
В наше время широкое распространение получила такая форма розничной торговли как сетевые розничные магазины.
В связи с этим целью данной работы является анализ деятельности предприятий розничной торговли на примере магазина "Пятерочка".
Объект исследования - сетевой розничный магазин "Пятерочка".
Предмет исследования - анализ системы организации и оценка жизнедеятельности данного магазина.
Задачи исследования:
1) сформулировать общие характеристики деятельности магазина;
2) провести анализ ассортиментной политики;
3) определить особенности управления качеством и безопасностью реализуемой продукции;
4) провести анализ потребительского спроса;
5) определить особенности организации торгово-технологического процесса в магазине;
6) провести анализ системы информационного обеспечения работы магазина.
Глава 1. Организационно-экономическая характеристика предприятия
1.1 Организационно-правовая характеристика ОАО "Пятёрочка"
Объектом исследования является ОАО "Пятёрочка".
Предметом деятельности ОАО "Пятёрочка" является:
розничная торговля товарами народного потребления, в том числе табачными изделиями, продовольствием и алкогольной продукцией;
экспорт и импорт товаров народного потребления, в том числе табачных изделий, продовольствия и алкогольной продукции;
организация дистрибьюторской сети по продаже товаров народного потребления, в том числе табачных изделий, продовольствия и алкогольной продукции в субъектах РФ;
организация сети розничных торговых предприятий;
выполнение экспедиционных и транспортных работ, необходимых для реализации товаров народного потребления;
коммерческое посредничество и представительство;
оказание снабженческих, сбытовых услуг (обслуживание по обеспечению приобретения и сбыта продукции, товаров и услуг, сырья, материалов, оборудования, специальной техники другого имущества в соответствии с действующим законодательством);
маркетинговые услуги и консультации;
предоставление информационно-аналитических услуг на основе банка данных информационно-экономического характера;
иные виды хозяйственной деятельности, не запрещенные законодательством РФ.
Цель ОАО "Пятёрочка" - расширение рынка товаров и услуг, извлечение прибыли, а также удовлетворению потребностей населения в промышленных товарах и товарах народного потребления.
"Пятерочка" - федеральная сеть удобно расположенных магазинов для людей, ориентированных на быструю покупку рядом с домом продуктов и сопутствующих товаров повседневного спроса по самым низким ценам на рынке. На конец 2013 года открыто около 1000 "Пятерочек" по всей России. В 2014 году планируется открыть ещё 200-250 "Пятерочек".
"Пятерочка" основана в январе 1999 года. К началу 2000 года компания насчитывала 17 магазинов с оборотом в $35 млн.
В течение 2000 года в три раза увеличила годовой оборот и стала победителем общенационального рейтинга "Топ-200 российской розничной торговли" в номинации "Лучшая торговая сеть Северо-Запада". По итогам 2001 года оборот "Пятерочки" составил $212 млн., а количество покупателей превысило 100 миллионов. В этом же году "Пятерочка" приступила к строительству самого крупного на Северо-западе офисно-логистического центра, это позволило более чем на 30% снизить логистические издержки, в 2 раза уменьшить объем используемых площадей.
По результатам 2002 г. "Пятерочка" осталась признанным лидером среди розничных сетей России. На конце 2002 г. количество дискаунтеров составило 142. В 2002 г. компания удвоила торговый оборот с $212 млн. до $430 млн.
В 2003 г. "Пятерочка" существенно увеличила скорость роста своей сети магазинов. В 2003 г. сеть увеличилась до 260 универсамов. Оборот "Пятерочки" в 2003 г. превысил $933 млн. Это самый высокий показатель как среди компаний розничной, так и оптовой торговли продуктами питания и повседневного спроса в России. Прирост оборота составил более $400 млн. В 2003 г. в универсамах "Пятерочка" было совершено 300 миллионов покупок. Это равносильно тому, что каждый житель России был покупателем "Пятерочки" дважды.
Оборот компании в 2004 г. достиг $1,59 млрд. Количество магазинов в 2004 г. достигло 440 объектов. На конец 2004 г. "Пятерочка" работала в 12 регионах России, а также в Казахстане и Украине.
По итогам работы 2004 г. один из самых авторитетных профессиональных журналов о рознице - "RETAIL WORLD" поставил российскую сеть "Пятерочка" на 8 место в мире среди наиболее перспективных компаний.
В мае 2005 г. "Пятерочка" успешно разместила акции на Лондонской Фондовой бирже и привлекла около $600 млн., которые направлены на дальнейшее развитие сети. Консолидированный оборот Компании (включая франчайзинг) за 2005 г. составил $2,084 млрд. - это лучший показатель среди продуктовых ритейлеров России. Количество покупателей магазинов "Пятерочка" превысило 200 млн. человек. В 2005 г. Компания совершила первые поглощения: была приобретена сеть "Копейка" (18 магазинов) в Санкт-Петербурге и компания СРТ (25 магазинов).
В 2006 г. "Пятерочка" вышла на новый этап развития и становится консолидирующей силой ритейл-индустрии России. В мае 2006 г. совершена уникальная сделка по покупке "Пятерочкой" крупнейшей в России сети супермаркетов - компании "Перекресток", с оборотом более $1 млрд.
Объединение сетей "Пятерочка" и "Перекресток" в мае 2006 года привело к созданию компании X5 Retail Group - абсолютного лидера отрасли по объему продаж.
X5 Retail Group N. V. - компания №1 на рынке розничной торговли России с объемом продаж более 10 млрд. долл.
На 30 сентября 2010 г. под управлением Компании находилось 1 630 магазинов с расположением в Москве, Санкт-Петербурге и других регионах европейской части России, на Урале и на Украине. Мультиформатная сеть компании включает в себя 1 232 магазина "Пятерочка" формата "мягкий дискаунтер", 289 супермаркетов "Перекресток", 65 гипермаркетов "Карусель", а также 44 магазина "у дома".
На 30 сентября 2010 г. число франчайзинговых магазинов на территории России составляло 632.
Функции работников данного магазина сводятся, в основном, к консультированию покупателей, выкладке товаров и контролю за их сохранностью, выполнению расчетных операций.
Процесс продажи состоит из следующих основных операций:
- встреча покупателя и предоставление ему необходимой информации о реализуемых товарах, оказываемых услугах и т.д.;
- получение покупателем инвентарной корзины или тележки для отбора товаров;
- самостоятельный отбор товаров покупателем и доставка их в узел расчета;
- подсчет стоимости отобранных товаров и получение чека;
- оплата купленных товаров;
- упаковка приобретенных товаров и укладка их в сумку покупателя;
- возврат инвентарной корзины или тележки для отбора товаров на место их концентрации
1.2 Анализ основных количественных и качественных показателей деятельности компании
Качественные показатели ОАО "Пятёрочка":
показатели доходов и расходов (с их помощью происходит управление рентабельностью организации);
показатели скорости оборота средств, трудоёмкости затрат на совершение операций;
показатели степени удовлетворения запросов клиентов по объёму, структуре и качеству оказываемых услуг, а так же способность организации обеспечить конфиденциальность деловых переговоров и сохранность информации.
К количественным показателям относят:
объем производимой продукции в натуральном и в денежном измерении,
величину издержек производства и обращения,
выручку от реализации товаров и услуг,
прибыль, доходы и расходы,
величины внутреннего и внешнего долга.
1.3 Анализ положения компании на рынке
Основными конкурентами Пятёрочки являются:
Магнит
Полушка
Перекрёсток
Процесс закупки в магазине "Пятерочка" регламентируется договором поставки, основные пункты которого звучат следующим образом:
Заказы направляются поставщику в письменной форме, факсом, электронной почтой, или, как исключение, по телефону и устно. Заказ должен иметь порядковый номер, предусматривать дату, адрес магазина, наименование, ассортимент, количество, цену товара, дату и время поставки. Заказ может содержать условие о комплектности, комплекте товара, а также иные условия.
Поставщик, получив заказ в любой из форм обязан в удостоверение его получения и согласия подписать заказ и отправить его по факсу Покупателю не позднее чем в течение двух суток с момента получения, но в любом случае не позднее, чем за 12 часов до осуществления поставки. Допускается отправка по электронной почте при условии использования для отправки определенного (согласованного сторонами) почтового ящика (эл. адреса). Факсимильное сообщение должно содержать оттиск печати Поставщика и подпись уполномоченного лица.
В случае невозможности для Поставщика выполнить заказ Покупателя, полностью или частично, Поставщик обязан проинформировать Покупателя по факсу или электронной почте в течение двадцати четырех часов и предложить свой вариант реально исполнимого им заказа. Если предложенный Поставщиком вариант полностью устраивает Покупателя, он ставит на нем свою подпись и Заказ считается принятым. В случае неполного или частичного согласия Покупатель на основание данных Поставщика и по согласованию с ним производит перевыставление Заказа.
В случае, если выше описанная ситуация с невозможностью выполнить заказ Покупателя повторяется более чем три раза, Покупатель вправе в одностороннем порядке отказаться от исполнения Договора, направив Поставщику письменное уведомление.
Если Заказ был принят Поставщиком, но для Поставщика сложилась полная или частичная невозможность надлежащего исполнения Заказа, Поставщик обязан проинформировать Покупателя об этом не менее чем за 12 часов до срока поставки.
В случае неисполнения Поставщиком обязанности, предусмотренной п.2.7 настоящего Договора, Поставщик, дополнительно к ответственности, установленной за недопоставку (п.2.28 настоящего Договора), обязан выплатить Покупателю штраф в рублях, эквивалентный 200 долларов США по курсу ЦБ РФ на день платежа.
Поставщик обязан произвести допоставку товара в течение 3 (трех) суток с даты выявления недопоставки.
Покупатель вправе не позднее, чем за 12 часов до срока поставки отменить выставленный заказ, направив соответствующее уведомление Поставщику. Вышеуказанное уведомление производится только по факсимильной связи или электронной почте. В случае пропуска этого срока Покупатель не вправе отказаться от приемки товара.
Поставщик обязан оформлять товаросопроводительные документы в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации на каждую партию товаров отдельно.
2. Анализ финансовой отчётности ОАО "Пятёрочка"
В данном разделе работы будет проведен анализ финансовой отчетности на примере компании ОАО "Пятёрочка" в период 01.01.10 - 01.01.14 гг.
Таблица 2.1
Агрегированный баланс ОАО "Пятёрочка" на 31.12.2010-31.12.2013гг., тыс. руб.
ПОКАЗАТЕЛИ |
||||||
ПОСТОЯННЫЕ АКТИВЫ |
||||||
нематериальные активы |
||||||
основные средства |
||||||
финансовые вложения |
||||||
отложенные налоговые активы |
||||||
прочие внеоборотные активы |
||||||
Итого постоянных активов |
||||||
ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ |
||||||
дебиторская задолженность |
||||||
денежные средства |
||||||
прочие текущие активы |
||||||
Итого текущих активов |
||||||
ИТОГО АКТИВОВ |
||||||
СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА |
||||||
уставный капитал |
1310-1320+1340+1350 |
|||||
накопленный капитал |
||||||
доходы будущих периодов |
||||||
Итого собственных средств |
||||||
ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА. |
||||||
Долгосрочные обязательства |
||||||
Текущие пассивы |
||||||
заемные средства |
||||||
кредиторская задолженность |
||||||
оценочные обязательства |
||||||
прочие обязательства |
||||||
Итого текущих пассивов |
||||||
Итого заемных средств |
||||||
ИТОГО ПАССИВОВ |
||||||
1300+1400+1530-1100 |
||||||
текущие активы - текущие обязательства |
Для построения агрегированного баланса были внесены следующие коррективы в статьи активов и пассивов баланса:
1) На основании данных представленных в расшифровке отдельных статей баланса переведена дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, в раздел Иммобилизованные (Постоянные) активы. Отнесение долгосрочной дебиторской задолженности к оборотным активам является не корректным, поскольку срок погашения дебиторской задолженности превышает 12 месяцев со дня составления отчетности.
2) На эту сумму увеличена статья Итого иммобилизованных активов и уменьшена статья Итого текущих активов.
3) По данным представленным в расшифровке отдельных статей баланса выделены следующие элементы текущих активов:
- Сырье и материалы;
- Незавершенное производство;
- Готовая продукция и товары для перепродажи.
- Дебиторская задолженность
- Денежные средства
- Прочие
4) Исключена из суммы материально-производственных запасов стоимость товаров отгруженных. На эту же сумму увеличена величина дебиторской задолженности со сроком погашения 12 месяцев после отчетной даты.
5) Дебиторская задолженность представляет собой сумму следующих статей баланса: Товары отгруженные, дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев;
6) В статью Денежные средства и денежные эквиваленты включены краткосрочные финансовые вложения, поскольку обе эти статьи являются основой для поддержания платежеспособности компании;
7) Увеличены прочие текущие активы на сумму налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и расходов будущих периодов;
8) Уменьшена сумма краткосрочных обязательств на величину статьи "Доходы будущих периодов". На эту же сумму увеличены размеры собственного капитала"
9) В разделе "Собственный капитал" выделен в 3 статьи:
- Уставный капитал,
- Накопленный капитал
- Доходы будущих периодов
Статья Уставный капитал (строка 1310) уменьшена на величину статьи Собственные акции, выкупленные у акционеров (строка 1320) и увеличена за счет статьи Переоценка внеоборотных активов (строка 1340) и Добавочного капитала (строка 1350).
Накопленный капитал объединяет строки 1360 Резервный капитал и 1370 Нераспределенная прибыль/непокрытый убыток.
10) Итого собственных средств равно сумме уставного и накопленного капиталов, а также доходов будущих периодов.
11) Заемные обязательства включают в себя:
долгосрочные обязательств;
текущие пассивы:
В состав текущих пассивов входят:
заемные средства;
кредиторская задолженность;
оценочные обязательства;
12) Итого заемных средств - это сумма долгосрочных обязательств и текущих пассивов.
13) Валюта баланса остается неизменной.
Отдельной позицией агрегированного баланса показывается чистый оборотный капитал, определяемый как часть текущих активов (оборотного капитала), финансируемых за счет инвестированного капитала. Величина этого показателя характеризует степень ликвидности предприятия, что придает данному показателю особую важность. Как правило, чистый оборотный капитал (ЧОК) рассчитывается по формуле:
текущие (оборотные) активы,
текущие (краткосрочные) пассивы.
Чистый оборотный капитал характеризует величину оборотного капитала, свободного от краткосрочных обязательств. Значение данного показателя увеличилось с - 196 986 тыс. руб. в 2012 году до 21 574 168 тыс. руб. по данным на конец 2013 года. Увеличение собственного оборотного капитала за отчетный период явилось следствием увеличения двух разнонаправленных факторов: текущих активов на и текущих обязательств. Увеличение чистого оборотного капитала является положительным моментом для роста доходности предприятия.
Рост величины собственного оборотного капитала на протяжении анализируемого периода свидетельствует об увеличении кредитоспособности компании и повышении ее ликвидности.
Объектом развития предприятия можно считать изменение значения валюты баланса. Результатом данной части анализа должно стать выявление источников увеличения или сокращения величины активов предприятия и определение статей активов, по которым данные изменения произошли.
Таблица 2.2
Анализ изменений статей активов и пассивов баланса ОАО "Пятёрочка"
ПОКАЗАТЕЛИ |
|||||||
темп прироста, процентов |
абсолютное изменение, тыс. руб. |
темп прироста, процентов |
абсолютное изменение, тыс. руб. |
темп прироста, процентов |
|||
АКТИВ |
|||||||
1 . ИММОБИЛИЗОВАННЫЕ АКТИВЫ |
|||||||
1.1 нематериальные активы |
|||||||
1.2 основные средства |
|||||||
1.3 доходные вложения в материальные ценности |
|||||||
1.4 долгосрочные финансовые вложения |
|||||||
1.5 отложенные налоговые активы |
|||||||
1.6. дебиторская задолженность со сроком свыше12 мес. |
|||||||
1.7 прочие внеоборотные активы |
|||||||
Итого постоянных активов |
|||||||
2 . ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ |
|||||||
2.1 запасы |
|||||||
2.2 дебиторская задолженность |
|||||||
2.3 денежные средства |
|||||||
2.4 прочие текущие активы |
|||||||
Итого текущих активов |
|||||||
ИТОГО АКТИВОВ |
26 298 145 |
8 668 909 |
13 294 454 |
||||
ПАССИВ |
|||||||
3 . СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА |
|||||||
3.1 уставный капитал |
|||||||
3.2 накопленный капитал |
|||||||
3.4 доходы будущих периодов |
|||||||
Итого собственных средств |
|||||||
4 . ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА . |
|||||||
4.1 Долгосрочные обязательства |
|||||||
4.2 Текущие пассивы |
|||||||
4.2.1 заемные средства |
|||||||
4.2.2 кредиторская задолженность |
|||||||
4.2.3 оценочные обязательства |
|||||||
4.2.4 прочие обязательства |
|||||||
Итого текущих пассивов |
|||||||
Итого заемных средств |
|||||||
ИТОГО ПАССИВОВ |
26298145 |
13294454 |
|||||
-1275792 |
16714356 |
||||||
-3259389 |
21771136 |
Как видно из таблицы 2.2, за 2012-2013гг. внеоборотные активы снизились на 13 116 506 тысяч рублей или на 20,85 процентов. Оборотные активы выросли на 26 410 960 тысяч рублей или на 479,25 процентов. Долгосрочные финансовые вложения снизились на 8 019 425 тысяч рублей.
В составе оборотных активов в 2011-2012гг. резко возросли денежные средства на 4 588 993 тысяч рублей или на 898,51 процентов. Следует положительно оценить снижение долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности в 2011-2012 гг. на 2 183 228тыс. руб., или на 84,37 процентов, в 2012-2013гг. на 320 247 тыс. руб. или на 79,21 процентов. Это говорит о том, что компания усилила работу по возврату задолженности покупателей и заказчиков.
В течение трех лет имущество предприятия постоянно увеличивалось. Причем это происходило в основном за счет увеличения оборотных активов. В 2012-2013гг. необходимо отметить увеличение имущества по статье "денежные средства" на 26 737 850 тыс. руб. - наиболее ликвидная часть имущества предприятия.
Динамика собственных средств предприятия имеет тенденцию к росту. Так, в 2010-2011 году рост составил 16 091 025 тыс. руб., 2011-2012гг. - 3 510 039 тыс. руб., 2012-2013гг. - 3 504 857 тыс. руб. Анализ показывает, что компания в этом периоде увеличивала размер накопленного капитала.
В 2012-2013 гг. наблюдается значительный рост долгосрочных обязательств компании - на 5149773 тыс. руб. или на 33,58 процентов.
Наличие в составе источников долгосрочных кредитов и займов (ДКЗ) и увеличение их доли в динамике считается положительным, так как предприятие может располагать ими значительное время, постепенно погашая незначительными частями в соответствии с заключенными договорами, что практически не отвлекает заработанный капитал из оборота предприятия. Рост кредиторской задолженности в 2012-2013гг. на 80 517 тыс. руб. или на 176,23 процентов связан с ростом покупок, ростом задолженности по оплате труда и других видов кредиторской задолженности, при возрастании масштабов деятельности.
Таблица 2.3
Анализ структуры активов и пассивов баланса ОАО "Пятёрочка"
ПОКАЗАТЕЛИ |
Изменение 2010-2011 |
Изменение 2011-2012 |
Изменение 2012-2013 |
|||||
ПОСТОЯННЫЕ АКТИВЫ |
||||||||
основные средства |
||||||||
доходные вложения в материальные ценности |
||||||||
финансовые вложения |
||||||||
отложенные налоговые активы |
||||||||
дебиторская задолженность со сроком свыше12 мес. |
||||||||
прочие внеоборотные активы |
||||||||
Итого постоянных активов |
||||||||
ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ |
||||||||
дебиторская задолженность |
||||||||
денежные средства |
||||||||
прочие текущие активы |
||||||||
Итого текущих активов |
||||||||
ИТОГО АКТИВОВ |
||||||||
СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА |
||||||||
уставный капитал |
||||||||
накопленный капитал |
||||||||
доходы будущих периодов |
||||||||
Итого собственных средств |
||||||||
ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА |
||||||||
Долгосрочные обязательства |
||||||||
Текущие пассивы |
||||||||
заемные средства |
||||||||
кредиторская задолженность |
||||||||
оценочные обязательства |
||||||||
прочие обязательства |
||||||||
Итого текущих пассивов |
||||||||
Итого заемных средств |
||||||||
ИТОГО ПАССИВОВ |
В общей структуре активов доля внеоборотных активов соответствует 93,62 процентов от общей структуры имущества в 2010 году, 94,81 процентов в 2011 году, 91,95 процентов в 2012 году, 60,94 процентов в 2013 году. Таким образом, оборотные активы составляют соответственно лишь 6,38 процентов, 5,19 процентов, 8,05 процентов, 39,06 процентов от общей структуры активов. Подобное соотношение внеоборотных и текущих активов характерно для производственных предприятий, где высока значимость основных производственных фондов. Необходимо отметить, что структура всего имущества как оборотного, так постоянного на протяжении анализируемого периода оставалась практически неизменной.
Можно отметить, что структурные изменения в 2013году по отношению к 2012 году незначительные. В наиболее значительной степени изменение структуры произошло за счет увеличения статьи "Финансовые вложения". Снижение составило 23,34 процентов.
Наибольшую долю в структуре оборотных активов занимают денежные средства. За 2012-2013 гг. увеличение доли денежных средств в структуре имущества предприятия увеличилось на 31,51 процентов.
Удельный вес дебиторской задолженности в 2011-2012гг. снизился на 3,74 процентов, в 2012-2013гг. на 0,49 процентов. Скорее всего, предприятие ведет удовлетворительную работу по возврату задолженности покупателей за отгруженную им продукцию.
Анализ структуры пассивов показывает, что в 2013 году компания практически на 63 процентов осуществляет производственную деятельность за счет собственных средств. Однако за рассматриваемый период доля собственных источников финансирования незначительно снизилась с 69,24 процентов в 2012 году и 62,27 процентов в конце 2013 года. Эта тенденция является отрицательной и негативно сказывается на финансовой устойчивости фирмы.
Но также следует отметить, что положительно оценивается значительная доля собственного капитала (не менее 50 процентов) в составе источников формирования имущества предприятия и ее рост в динамике. Предприятия с высокой долей собственного капитала считаются наиболее состоятельными и надежными с точки зрения финансовой устойчивости.
Инвестированный капитал включает в себя собственный капитал и долгосрочные обязательства компании. Долгосрочные обязательства для целей анализа приравниваются к собственному капиталу с точки зрения возможности их "безопасного" использования в течение длительного срока.
В течение анализируемого периода доля привлеченных долгосрочных источников финансирования составила в среднем 22,72 процентов.
Структура собственного капитала предприятия претерпела незначительные изменения. Так, доля уставного капитала снизилась с 80,87 процентов в 2010 году до 51,38 процентов в 2013 году и произошло это за счет увеличения доли заемных средств с 16,97 процентов в 2010 году до 37,73 процентов в 2013 году.
Удельный вес собственного капитала характеризует предприятие как финансово устойчивое с точки зрения наличия резерва покрытия задолженности при убытках.
На конец 2013 г. основной статьей текущих пассивов являлись долгосрочные заемные средства - 25,07 процентов в общей сумме пассива баланса. Организация привлекает долгосрочные заемные средства, что в свою очередь дает больше возможности проводить активные вложения, по сравнению с краткосрочными средствами.
Достаточно низкая доля кредиторской задолженности - 0,15 процентов в 2013 году означает, что на предприятии не злоупотребляют доверием поставщиков и подрядчиков, что оценивается положительно.
Таким образом, основной удельный вес принадлежит внеоборотным активам, что объясняется тем, что наряду с розничной реализацией своей продукции данная организация занимается и производственной деятельностью, а предприятию занимающимся производством, важно иметь значительный объем внеоборотных средств.
В структуре внеоборотных активов наибольшую долю занимают долгосрочные финансовые вложения. Можно предположить, что организация занимается строительством или приобретением новых объектов основных средств, которые необходимы для производства. Но с другой стороны, в долгосрочных финансовых вложениях значительная часть это долгосрочные займы другим организациям, т.е. организация, занимается диверсификацией капитала, путем перевода средств в другую сферу, чтобы ускорить процесс развития нового вида деятельности.
В структуре оборотных средств наибольшая доля принадлежит денежным средствам, что положительно сказывается на возможностях предприятия. Увеличение денежных средств на счетах свидетельствует, как правило, об укреплении финансового состояния предприятия.
Наибольшая доля в структуре пассивов приходится на долгосрочные пассивы. Организация привлекает долгосрочные заемные средства, что в свою очередь дает больше возможности проводить активные вложения, по сравнению с краткосрочными средствами.
Итак, на основе полученных данных видно, что имущественное положение организации за два года анализируемый период значительно выросло. Причиной этого является появление новых источников финансирования, при чем долгосрочных, это позволило предприятию произвести значительные вложения для улучшения и расширения производства.
3. Анализ финансового состояния
3.1 Анализ ликвидности и платежеспособности
Таблица 3.1
Показатели ликвидности и платежеспособности ОАО "Пятёрочка”
График 3.1.1
Коэффициент ликвидности - показатель способности компании вовремя выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства. Коэффициент общей ликвидности на протяжении с 2010 по 2013 г. находится выше нормативного значения 2, что говорит о том, что предприятие в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Также рост показателей может говорить об избытке собственных средств предприятия и необходимости направления их на развитие. Коэффициент срочной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя составляет 0,6-0,8 это означает, что текущие обязательства должны покрываться на 60-80 процентов за счет быстрореализуемых активов. На начало анализируемого периода (на 31.12.2010), значение показателя срочной ликвидности составило 62.66. На 31.12.2011 значение показателя возросло и составило 84.61. В 2012 и 2013 годах этот показатель так же растёт, что можно рассматривать как положительную тенденцию. Как видно из графика 3.1.1, коэффициент абсолютной ликвидности находится выше нормативного значения (0,2), что говорит о том, что предприятие в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. Так как коэффициент покрытия по всем годам больше 1, то можно сделать вывод что предприятие не утратит свою платежеспособность, ведь чем значение коэффициента больше, тем лучше платежеспособность предприятия.
3.2 Анализ финансовой устойчивости
Таблица 3.2
Показатели финансовой устойчивости ОАО "Пятёрочка”
Показатели |
Норматив. значение |
||||
К концентрации собственного капитала |
|||||
К концентрации заемного капитала |
|||||
К автономии |
|||||
К маневренности |
|||||
Доля собственных оборотных средств |
|||||
К обеспеченности долгосрочных инвестиций собственными источниками финансирования |
График 3.2.1.
Коэффициент концентрации собственного капитала показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала. Чем выше значение коэффициента, тем с большей вероятностью организация может погасить долги за счет собственных средств. В целом показатели высокие, следовательно у организации достаточно собственных средств. Коэффициент концентрации заемного капитала показывает сколько заемного капитала приходится на единицу финансовых ресурсов. Соотнеся собственные и заёмные средства ОАО "Пятёрочка", можно сделать вывод что у компании примерно 2/3 собственных средств. Коэффициент маневренности показывает, способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. В моём случае коэффициент маневренности с каждым годом падает (в 2011г. =0,08, в 2012г. =0,07, в 2013г. =0,004). Это может свидетельствовать о том, что средства вложены в медленно реализуемые активы. Коэффициент автономии растёт и это свидетельствует о том, что организация все больше полагается на собственные источники финансирования. Проводя анализ финансовой устойчивости предприятия по относительным показателям, в динамике заметна стабильность имущественного положения компании.
3.3 Расчет и анализ чистых активов, тыс. руб.
Таблица 3.3
3.4 Анализ самофинансирования
Таблица 3.4
Показатели самофинансирования
Наименование показателей |
||||
Изменение накопленного капитала*, тыс. руб. |
||||
Чистая прибыль, тыс. руб. |
||||
Коэффициент самофинансирования |
||||
Изменение ЧОК*, тыс. руб. |
||||
Коэффициент мобилизации накопленного капитала |
3.5 Анализ денежных потоков компании
Таблица 3.5
Динамика потоков денежных средств по видам деятельности ОАО "Пятёрочка", тыс. руб.
Наименование показателя |
|||||
Остаток денежных средств на начало года |
|||||
Поток денежных средств по текущей деятельности |
|||||
Поток денежных средств |
|||||
Поток денежных средств по финансовой деятельности |
|||||
Чистое уменьшение или увеличение денежных средств |
|||||
Остаток денежных средств на конец года |
Таблица 3.6
Динамика денежных потоков ОАО "Пятёрочка", тыс. руб.
Наименование показателя |
||||||
Движение денежных средств по текущей деятельности |
||||||
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности |
||||||
Движение денежных средств по финансовой деятельности |
||||||
Таблица 3.7
Структура денежных потоков ОАО "Пятёрочка", %
Наименование показателя |
|||||
Притоки денежных средств |
|||||
по текущей деятельности |
|||||
по инвестиционной деятельности |
|||||
по финансовой деятельности |
|||||
Итого притоков денежных средств |
|||||
Оттоки денежных средств |
|||||
по текущей деятельности |
|||||
по инвестиционной деятельности |
|||||
по финансовой деятельности |
|||||
Итого оттоков денежных средств |
4. Анализ деловой активности компании
4.1 Анализ выполнения "Золотого правила"
Таблица 4.1
Показатели динамичности развития
График 4.1.1
Посмотрев на график 4.1.1 можно сделать вывод, что прибыль компании растет более высокими темпами, чем объем ее продаж, это позволяет говорить о снижении себестоимости. А темп роста объема продаж превышает темп изменения активов с 2012г. по 2013г. это говорит об эффективном использовании ресурсов и увеличении экономического потенциала бизнеса.
4.2 Анализ оборачиваемости активов и пассивов баланса
Анализ оборачиваемости включает:
анализ оборачиваемости текущих активов;
анализ оборачиваемости текущих пассивов;
анализ финансового цикла.
Таблица 4.2
Показатели оборачиваемости
График 4 .2.1
Из графика 4.2.1 мы видим что дебиторская задолженность существенно преобладает над кредиторской задолженностью. И можно сделать вывод что период оборота кредиторской задолженности не существенно снижает финансовую устойчивость и платёжеспособность организации. Следовательно компания нормально функционирует без существенных потерь и заимствований.
4.3 Анализ финансового цикла
Для обобщающей характеристики степени иммобилизации денежных средств в запасах и дебиторской задолженности применяется показатель продолжительность операционного цикла.
Таблица 3.17.
Расчет финансового цикла ОАО "Пятёрочка", дни
5. Анализ финансовых результатов
5.1 Анализ прибыли
Таблица 3.18
Отчет о прибылях и убытках ОАО "" за гг., тыс. руб.
Наименование показателя |
||||
Себестоимость продаж |
||||
Валовая прибыль |
||||
Управленческие расходы |
||||
Прибыль (убыток ) от продаж |
||||
Доходы от участия в других организациях |
||||
Проценты к получению |
||||
Проценты к уплате |
||||
Прочие доходы |
||||
Прочие расходы |
||||
Прибыль (убыток ) до налогообложения |
13585509 |
|||
Текущий налог на прибыль |
||||
Изменение отложенных налоговых обязательств |
||||
Изменение отложенных налоговых активов |
||||
Чистая прибыль (убыток ) |
13073967 |
Таблица 3.19
Горизонтальный анализ финансовых результатов компании, тыс. руб.
Таблица 3.20
Вертикальный анализ финансовых результатов компании.
Таблица 3.21
Показатели рентабельности
банкротство деловая активность финансовый
График 3.21.1
График 3.21.2
Рентабельность - показатель эффективности единовременных и текущих затрат. В общем виде рентабельность определяется отношением прибыли к единовременным или текущим затратам, благодаря которым получена эта прибыль. Рентабельность активов с каждым годом растёт, из этого можно сделать вывод что компания работает успешно. Вовлечённый в её деятельность объём ресурсов позволяет получить всё больше прибыли. Коэффициент генерирования доходов показывает сколько прибыли на каждый рубль активов заработало бы предприятие. Повышение рентабельности собственного капитала c 0,06 до 0,27 за анализируемый период было вызвано увеличением чистой прибыли предприятия с каждым годом (в 2011 г. чистая прибыль = 2165022, в 2012 г. = 7737404, в 2013 г. = 13073967).
Как видно из графиков № 3.21.1 и 3.21.2, за анализируемый период значения показателей рентабельности увеличились, что следует рассматривать как положительную тенденцию. И в целом можно сказать что ОАО "Пятёрочка" движется в правильном направлении. Проведя анализ рентабельности ОАО "Пятёрочка", можно сказать, что предприятие является рентабельным.
Таблица 3.22
Интегральный анализ рентабельности активов и собственного капитала
Посмотрев на таблицу 3.22, можно сказать что все показатели с каждым годом растут. Это говорит о том, что предприятие совершенствуется и растёт с каждым годом.
6. Оценка вероятности банкротства
Таблица 3.23
Оценка структуры баланса компании ОАО "Пятёрочка"
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Анализ производства продукции и финансового состояния предприятия: показателей платежеспособности, структуры капитала, деловой активности, рентабельности. Оценка ликвидности баланса и вероятности банкротства. Расчет финансового и операционного цикла.
курсовая работа , добавлен 22.01.2011
Оценка показателей (коэффициентов) экономической эффективности хозяйственной деятельности, деловой активности, ликвидности баланса, финансовой устойчивости. Обоснованное заключение о финансовом состоянии данной компании, пути оптимизации ее работы.
курсовая работа , добавлен 14.02.2011
Анализ основных показателей производственно-хозяйственной деятельности предприятия, структуры его баланса. Оценка финансового состояния компании с помощью системы коэффициентов. Мероприятия по повышению экономической эффективности деятельности компании.
дипломная работа , добавлен 25.11.2011
Сравнительный анализ нормативной базы регулирования бухгалтерского учета банкротства. Анализ финансово-хозяйственной деятельности и характеристика организационной структуры предприятия. Оценка имущества и основных экономических показателей компании.
курсовая работа , добавлен 21.09.2015
Основные направления повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности современного предприятия. Оценка платежеспособности, рентабельности и ликвидности баланса организации. Анализ имущественного состояния и вероятности банкротства компании.
курсовая работа , добавлен 05.02.2015
Анализ финансового положения предприятия. Структура баланса. Оценка показателей ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности. Анализ деловой активности, прибыли и рентабельности.
курсовая работа , добавлен 22.03.2018
Организационно-правовая характеристика предприятия. Построение агрегированного баланса. Расчет чистых активов. Оценка вероятности банкротства. Анализ самофинансирования, ликвидности, платежеспособности, финансового цикла и денежных потоков компании.
курсовая работа , добавлен 10.06.2015
Характеристика понятия финансового состояния, цели и задачи его анализа. Показатели анализа хозяйственной деятельности. Анализ оборачиваемости оборотных активов, показателей структуры капитала, рентабельности и ликвидности. Анализ финансового состояния.
курсовая работа , добавлен 11.03.2009
Рассмотрение интегрированного анализа финансового состояния ЗАО "Кологрив". Оценка хозяйственной деятельности, бухгалтерского баланса, ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности, вероятности банкротства предприятия.
дипломная работа , добавлен 25.04.2012
Сущность и значение анализа финансового состояния строительной компании, используемые методы и приемы, этапы и оценка полученных результатов. Исследование основных фондов, финансовых показателей. Расчет стохастической модели анализа по риску банкротства.