Менеджеры «ТНС Энерго» торговали ее акциями без видимой пользы. Об установлении факта манипулирования рынком обыкновенных акций ПАО ГК «ТНС энерго» на торгах ПАО Московская Биржа Об установлении факта манипулирования рынком обыкновенных акций ПАО ГК «ТНС
ЦБ раскрыл схему манипулирования на рынке акций, которое, вопреки обычной практике, совершалось не ради личного обогащения. Два менеджера ПАО ГК «ТНС Энерго» искусственно «раздували» ликвидность акций с целью повышения их уровня листинга на Московский бирже. По мнению регулятора, эмитент был заинтересован в привлечении более широкого круга инвесторов (в частности, НПФ) для снижения долговой нагрузки, что послужило мотивом для действий его сотрудников.
Неординарность выявленной схемы манипулирования заключалась в мотивации действий ее исполнителей. По мнению регулятора, целью недобросовестных операций было не личное обогащение манипуляторов, а «благо компании». По данным Банка России, с июня 2015 года по октябрь 2016 года два менеджера ПАО ГК «ТНС Энерго» - Юрий Ивлев и Дмитрий Раскопин - манипулировали его обыкновенными акциями «с целью введения в заблуждение инвесторов относительно истинной ликвидности и востребованности» этих бумаг. ЦБ установил, что операции на рынке осуществлял лично господин Ивлев, выставляя и удовлетворяя заявки не только от своего имени и от имени своего коллеги, но также от имени и за счет двух связанных с «ТНС Энерго» компаний - ООО «Гарант Энерго» и ООО «Воронежсбыт».
ГК «ТНС Энерго» является одной из крупнейших независимых энергосбытовых компаний России. Управляет десятью компаниями-поставщиками электроэнергии, обслуживающими потребителей в одиннадцати регионах. «ТНС Энерго» занимает 30-е место в рейтинге крупнейших компаний России по версии Forbes за 2016 год.
Ряд сделок между указанными лицами привел к существенным отклонениям параметров торгов. Акции «ТНС Энерго» были включены в список третьего уровня Московской биржи в декабре 2014 года, в июне 2015 года по ним начались торги. В ноябре того же года акции были переведены во второй уровень листинга. В первые дни после размещения бумаг объемы торгов по ним достигали 10 млн руб., тогда как в среднем они составляли около 1 млн руб. При этом дневные колебания котировок редко превышали 2%. Аномальный рост котировок наблюдался в апреле и июле 2016 года. Тогда за неделю акции поднимались в цене на 20–25%, хотя объемы торгов находились в пределах 5–9 млн руб. в день. Расследование Банка России показало, что действиями Ивлева было сформировано более 50% общего объема торгов акциями. На пике роста акций компании (8 июля 2016 года), ее биржевая капитализация составляла 28,4 млрд руб., в настоящее время - около 18,5 млрд руб. «Недобросовестные действия с акциями “ТНС Энерго” прекратились в сроки, совпадающие с первыми запросами Банка России в адрес компании. После чего ликвидность бумаг вернулась на естественный уровень»,- пояснил директор департамента по противодействию недобросовестным практикам ЦБ Валерий Лях. В ГК «ТНС Энерго» сообщили, что «не располагают информацией об указанном факте манипулирования рынком», а также что в должностные обязанности господ Ивлева и Раскопина не входила торговля ценными бумагами компании.
По словам господина Ляха, прямого ущерба от сотрудников компаний и связанных с ними лиц установлено не было. Однако по результатам проверки Банк России определил, что компания была заинтересована в росте капитализации и увеличении торгов акциями в целых повышения уровня листинга. В том числе, для привлечения средств негосударственных пенсионных фондов, что помогло бы снизить долговую нагрузку. По словам управляющего директора по фондовому рынку Московской биржи Анны Кузнецовой, в июне 2016 года ГК «ТНС Энерго» подавала заявление на включение акций в первый уровень листинга (а в этом случае ценные бумаги компании могут покупать на пенсионные накопления НПФ), но по рекомендации комитета по фондовому рынку биржи ее акции остались во втором котировальном листе.
По словам управляющего директора по корпоративным рейтингам «Эксперта РА» Павла Митрофанова, НПФ, в которых риск-менеджмент работает на должном уровне, следят за тем, чтобы ценные бумаги не только соответствовали формальным критериям (уровень листинга), но и учитывали реальную «глубину стакана». «В этом смысле предполагаемые мотивы действий компании выглядят реалистичными»,- считает он. Впрочем, по словам партнера Lecap Дмитрия Крупышева, масштабы компании дают возможность предполагать, что ее менеджеры являются профессионалами, а значит, полностью отдавали себе отчет в своих действиях. «Вряд ли они действовали в зоне такого высокого риска исключительно ради блага компании. Возможно, с достижением каких-то целей на бирже были связаны их KPI или опционные программы»,- рассуждает он.
Мария Сарычева, Дмитрий Ладыгин
Центральный банк Российской Федерации (Банк России)
Пресс-служба
107016, Москва, ул. Неглинная, 12
Информация
Об установлении факта манипулирования рынком обыкновенных акций ПАО ГК «ТНС энерго» на торгах ПАО Московская Биржа
Банк России установил факт манипулирования на торгах ПАО Московская Биржа рынком обыкновенных акций ПАО ГК «ТНС энерго» (далее - Акции) в период с 17.06.2015 (дата начала обращения) по 21.10.2016 группой лиц в составе Ивлева Юрия Леонидовича, ООО «ГАРАНТ ЭНЕРГО», ООО «Воронежсбыт», Раскопина Дмитрия Васильевича.
Данная группа лиц осуществляла согласованные действия с целью введения в заблуждение инвесторов относительно истинной ликвидности и востребованности Акций. Ивлевым Ю.Л., ООО «ГАРАНТ ЭНЕРГО», ООО «Воронежсбыт» и Раскопиным Д.В. в результате было сформировано более 50% общего объема торгов Акциями, что и обеспечило рост их цены в означенный период времени с 1185 до 2000 руб. за штуку.
Согласованность действий была достигнута за счет того, что Ивлев Ю.Л., являвшийся советником по инвестициям и связям с акционерами ПАО ГК «ТНС энерго», выставлял, помимо заявок со своего личного торгового счета, также заявки от имени и за счет ООО «ГАРАНТ ЭНЕРГО», ООО «Воронежсбыт» и Раскопина Д.В. При этом полномочия Ивлева Ю.Л. по исполнению сделок за счет и в интересах ООО «ГАРАНТ ЭНЕРГО», ООО «Воронежсбыт», Раскопина Д.В. не были оформлены надлежащим образом. Раскопин Д.В. также являлся сотрудником эмитента Акций, основной участник торгов Акциями - ООО «ГАРАНТ ЭНЕРГО» - взаимосвязан с ПАО ГК «ТНС энерго» и ООО «Воронежсбыт».
Ряд сделок между указанными лицами, приведших к существенным отклонениям параметров торгов Акциями, в соответствии с Федеральным законом от 27.07.2010 № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» квалифицируются как манипулирование рынком.
Вместе с тем эти действия вышеуказанных лиц не были направлены на извлечение дохода непосредственно от совершения операций с Акциями на торгах Биржи.
По итогам проверки и согласно пояснениям, представленным эмитентом Акций, компания была заинтересована в росте капитализации и увеличении объемов торгов Акциями в целях повышения уровня листинга, что позволило бы привлечь средства частных инвесторов и давало бы возможность инвестировать в данные ценные бумаги средства пенсионных накоплений для снижения долговой нагрузки ПАО ГК «ТНС энерго».
Стоит отметить, что торговая активность по счетам вышеуказанных лиц прекратилась в период, совпадающий по времени с датой направления Банком России первых запросов в адрес ПАО ГК «ТНС энерго», вследствие чего произошло значительное падение цены Акций.
Манипулирование рынком является грубым нарушением требований законодательства Российской Федерации, а также противоречит правилам профессиональной этики участников финансового рынка. В отношении лиц, вовлеченных в манипулирование рынком Акций, будут приняты меры, направленные на предупреждение совершения аналогичных нарушений в дальнейшей деятельности.
ТНС энерго ТНС Казус Ванеева: как основатель «Евродона» потерял бизнес ... из ростовских СМИ (запись разговора есть в распоряжении журнала РБК). «ТНС энерго Ростов-на-Дону» действительно отключил электричество в «Евродоне» 24 октября... и общественных связей энергокомпании Никита Ананичев. Уже на следующий день ТНС договорилась с ВЭБом о погашении задолженности «Евродона», а 2 ноября... Гинер стал совладельцем крупной энергосбытовой компании ... бирже пакет акций «ТНС Энерго » такого размера стоил примерно 4,87 млрд руб. Ранее акциями «ТНС Энерго » Гинер не владел. Группа компаний «ТНС Энерго » - одна из крупнейших независимых энергосбытовых компаний России. Энергосбытовые компании, входящие в структуру «ТНС Энерго », обслуживают более... «Рудгормаш» выплатил часть долга «ТНС энерго Воронеж» ... Чекменева погасила часть задолженности за электроэнергию перед ПАО «ТНС энерго Воронеж» (дочерняя компания группы «ТНС энерго »). ООО «Рудгормаш» выплатил энергетикам более 11 млн рублей... , сообщила пресс-служба «ТНС энерго Воронеж». Компания отложила расторжение договора с машиностроительным предприятием до 1 августа. В середине июня «ТНС энерго Воронеж» предупредило «Рудгормаш... Неделя в Черноземье: оперативные мероприятия, жалобы, энергетика ... участка. Предприниматель начал сотрудничество со следствием. «ТНС энерго Воронеж» возобновило подачу электроэнергии в объекты ВГУ ПАО «ТНС энерго Воронеж» получило средства от Воронежского государственного... «ТНС энерго Воронеж» возобновило подачу электроэнергии в объекты ВГУ ... . По словам представителя университета, долг был погашен вчера. - Представители ПАО «ТНС энерго Воронеж» совместно со специалистами сетевой организации оперативно выехали на объекты... возобновления поставок электроэнергии в ранее обесточенных зданиях и помещениях. ПАО «ТНС энерго Воронеж» надеется, что гарантирующий поставщик и Воронежский государственный университет продолжат... Черноземье за три минуты: обыски, долги и бесхозные автомобили ... 8 млн рублей перед «ТНС энерго Воронеж» Воронежский государственный университет (ВГУ) заявил о погашении долга за электроэнергию перед ПАО «ТНС энерго Воронеж. Мартовская задолженность... за апрель, майский долг был ликвидирован 27 июня. Между тем, «ТНС энерго Воронеж» сообщило о получении лишь 6 млн рублей и обесточило... ВГУ объявил о погашении долга в 8 млн рублей перед «ТНС энерго Воронеж» ... университет (ВГУ) заявил о погашении долга за электроэнергию перед ПАО «ТНС энерго Воронеж», сообщил «КоммерсантЪ-Черноземье» со ссылкой на проректора ВГУ по... за апрель, майский долг был ликвидирован 27 июня. Между тем, «ТНС энерго Воронеж» сообщило о получении лишь 6 млн рублей и обесточило... свет там оставили, поскольку содержащиеся там подопытные животные могли погибнуть. «ТНС энерго Воронеж» отключило от электроэнергии первые четыре объекта ВГУ 21 июня... «ТНС энерго Воронеж» отключило объекты ВГУ от сети за долг в 8 млн рублей ... руководство о продолжении отключений в случае неоплаты. ПАО «ТНС энерго Воронеж» (входит в холдинг «ТНС энерго ») отключило от электроэнергии четыре объекта Воронежского государственного университета... и другие. Однако сохранение транзита энергии для них через сети предприятия после расторжения договора будет затруднено. «ТНС энерго Воронеж» – гарантирующий поставщик электроэнергии в... «ТНС энерго Воронеж» предупредила «Рудгормаш» об отключении от сети Компания задолжала поставщику около 20 млн рублей. Дочерняя компания холдинга «ТНС энерго » - ПАО «ТНС энерго Воронеж» уведомила управляющую компанию «Рудгормаш» (управляет машиностроительным холдингом «Рудгормаш... на счетах УК «Рудгормаш», - говорится в сообщении «ТНС Энерго Воронеж». К разрешению конфликта с «Рудгормашем» «ТНС энерго Воронеж» подключила Штаб при правительстве Воронежской области... Врио директора «Воронежтеплосети» стал Сергей Дмитриев Ранее он работал в «ТНС энерго Воронеж». Временно исполняющим обязанности директора МКП «Воронежтеплосеть» стал выходец из «ТНС энерго Воронеж» Сергей Дмитриев, подтвердил РБК-Черноземье... году стал директором воронежского филиала ООО «Транснефтьсервис С», ныне ПАО «ТНС энерго Воронеж». "ТНС энерго НН" прокредитуется у ВТБ на 3,8 млрд руб. ПАО "ТНС энерго ТНС энерго ") откроет в ВТБ кредитную линию на 3,8 млрд руб. ... Бывший ГФИ по Нижегородской области назначен замгендиректора "ТНС энерго" ...) по Нижегородской области Иван Костанов назначен заместителем гендиректора ПАО ГК "ТНС энерго " - управляющим директором ОАО "Кубаньэнергосбыт", сообщается на сайте компании. К исполнению... директора "Кубаньэнергосбыт" Виталий Рожков назначен заместителем генерального директора ПАО ГК "ТНС энерго ", ответственным за развитие компании в регионах ее присутствия. Как сообщалось... "ТНС энерго НН" увеличило выручку на 10% в 2016 году ПАО "ТНС энерго Нижний Новгород" (входит в ПАО ГК "ТНС энерго ") в 2016 году увеличило выручку на 10% - с 35,26 ... 1,491 млрд до 675,7 млн руб. Чистая прибыль "ТНС энерго Нижний Новгород" по итогам прошлого года составила 387 млн руб... ГК "ТНС энерго " - субъект оптового рынка электроэнергии, управляющий десятью энергосбытовыми компаниями в 11 регионах РФ. Энергосбытовые компании, входящие в структуру "ТНС энерго ", обслуживают в...21 мар 2017, 14:15
Олег Шавин назначен управляющим директором "ТНС энерго НН" Новым управляющим директором "ТНС энерго НН", заместителем гендиректора ПАО ГК "ТНС энерго " назначен депутат нижегородского заксобрания Олег Шавин, сообщает пресс-служба компании. ... "Нижновэнерго" ПАО "МРСК Центра и Поволжья". Занимавший должность управляющего директора "ТНС энерго НН" после ухода Василия Ситдикова Евгений Водопьянов вновь стал заместителем...21 фев 2017, 16:30
Александр Гребенщиков возглавил ПАО ГК "ТНС энерго" С 21 февраля 2017 года генеральным директором ПАО ГК "ТНС энерго " избран Александр Гребенщиков. Как сообщила пресс-служба компании, соответствующее решение... ", входящей в госкорпорацию "Ростех", были переданы 25% плюс одна акция "ТНС энерго ". Такая форма продажи акций была выбрана, поскольку позволяет покупателю немедленно... свои права. Как сообщалось ранее, в ноябре 2016 года ГК "ТНС энерго " вошла в рейтинг самых быстрорастущих отечественных компаний по версии РБК...20 фев 2017, 17:19
Дмитрий Аржанов покинул пост гендиректора ПАО ГК "ТНС энерго" ... переданы 25% плюс одна акция "ТНС энерго ". Нижегородец Дмитрий Аржанов покинул пост генерального директора ПАО ГК "ТНС энерго ". Об этом в понедельник РБК-Нижний... февраля было подписано соглашение о передаче 25% плюс одна акция "ТНС энерго " (владелец Дмитрий Аржанов) в доверительное управление ООО "Инжиниринговая компания "Технопромэкспорт...). В "ТНС энерго " ранее заявляли, что намерены завершить сделку в течение 1-2 месяцев. Напомним, что в ноябре 2016 года ГК "ТНС энерго " вошла...16 фев 2017, 22:30
Ходатайство о получении в управление акций ТНС-энерго поступило в ФАС ... управление пакета акций ПАО "Группа компаний "ТНС энерго " (принадлежит нижегородцу Дмитрию Аржанову). По сообщению пресс-службы "ТНС -энерго " ходатайство подано 15 февраля и будет... образом, "ТНС энерго " переходит от традиционной модели узкой специализации на сбыте электроэнергии к модели комплексного обслуживания клиентов". Основной целью сотрудничества с "ТНС энерго " для... "ТНС энерго" Дмитрия Аржанова вошла в рейтинг быстрорастущих компаний РБК ... компании Павел Шиков является непубличной фигурой. Крупнейший частный энерготрейдер России "ТНС энерго ", принадлежащий нижегородскому бизнесмену Дмитрию Аржанову (штаб-квартира компании расположена в... руб. Ни "Промэнергосбыт", ни "ТНС энерго " ранее в рейтинге быстрорастущих компаний РБК представлены не были. Стоит отметить, что "ТНС энерго " стала лидером рейтинга по...20 сен 2016, 16:23
Следствие прекратило уголовное дело в отношении "ТНС энерго НН" ... ПАО "ТНС энерго НН" прекращено в связи с возмещением ущерба, сообщает пресс-служба СУ СКР по Нижегородской области. По версии следствия, "ТНС энерго НН... органов связана с формальными, а не фактическими нарушениями. В августе "ТНС Энерго НН" в полном объеме возместило ущерб, в том числе 1 ... РФ уголовное дело и уголовное преследование в отношении руководителей ПАО "ТНС энерго НН" прекращено. ГК "ТНС энерго" подписала соглашение с ВТБ и "А3" ... базе гарантирующих поставщиков, входящих в группу компаний. Группа компаний "ТНС энерго " (ПАО ГК "ТНС энерго ", обеспечивает поставками электроэнергии 21 млн потребителей в 11 регионах... платежного документа является целесообразным", – прокомментировал подписание соглашения гендиректор ПАО ГК "ТНС энерго " Дмитрий Аржанов. В ВТБ пояснили, что подписанный меморандум даст банку... В "ТНС энерго Нижний Новгород" заявили об отсутствии долгов по налогам ... фактическими нарушениями и оценили действия СК как "преждевременные". Представители ПАО "ТНС энерго Нижний Новгород" опровергли информацию о наличии у компании задолженности по... налоговой службы незаконными", - сообщил РБК-НН представитель холдинга. "ПАО ГК "ТНС энерго " строго соблюдает законодательство РФ, оплачивая налоги в государственный бюджет всех... Нижегородский арбитраж принял иск о банкротстве "Красной Этны" ... дела пока не назначена. Иск был подан 13 апреля ПАО "ТНС Энерго Нижний Новгород". В конце 2015 года арбитраж утвердил мировое соглашение...11 фев 2016, 14:49
"ТНС энерго Ростов-на-Дону" договорилось с тремя водоканалами по долгам ... погашении задолженности с тремя самыми "проблемными" водоканалами Ростовской области. ПАО «ТНС энерго Ростов-на-Дону» отменило решение об ограничении энергоснабжения шахтинского филиала... разрешить в ближайшее время. По словам замгендиректора ПАО ГК «ТНС энерго »-управляющего директора ПАО «ТНС энерго Ростов-на-Дону» Дарьи Жуковой, в настоящий момент... "ТНС энерго" отказалась от планов ограничения работы электротранспорта ... к соглашению по поводу оплаты накопленной дебиторской задолженности. ПАО ГК "ТНС энерго " отозвало уведомление об ограничении энергопотребления МП "Нижегородэлектротранс" за долги, говорится... группа компаний. По данным "ТНС энерго " по состоянию на 22 января, задолженность МП "Нижегородэлектротранс" за поставленную электрическую энергию составляет 111,8 млн руб... . в счет погашения задолженности. Ранее в январе "ТНС энерго " объявила о намерении вновь ограничить подачу энергии на подстанции МП "Нижегородэлектротранс" с 27 января... "ТНС энерго" вновь намерено ограничить работу электротранспорта ... по оплате долга, достигнутые в декабре. ПАО ГК "ТНС энерго " вновь намерено ограничить подачу энергии на подстанции МП "Нижегородэлектротранс", сообщается в релизе холдинга... оплате долга перед энерготрейдером. Как сообщают в "ТНС энерго ", к 11 ноября общая задолженность за поставки энергии МП "Нижегородэлектротранс" и МП "Нижегородское метро... млн руб. до конца 2015 года, однако, как отмечают в "ТНС энерго ", эти условия были нарушены и холдинг получил лишь 13,7 ... Прокуратура предложила Шанцеву вмешаться в ситуацию с электротранспортом ... Нижнего Новгорода выплатила 15 из 180 млн руб. задолженности перед "ТНС энерго ". Прокуратура Нижегородской области предложила главе региона Валерию Шанцеву в пределах... , говорится в сообщении ведомства. 28 декабря 2015 года ПАО "ТНС энерго " ограничило подачу энергии на подстанции МП "Нижегородэлектротранс", что привело к частичной остановке... предупреждал муниципальные власти о возможном ограничении поставок энергии с 28 декабря. Причиной является задолженность за энергию двух МП - "Нижегородэлектротранс" и "Нижегородское метро... Электротранспорт Нижнего Новгорода возобновляет свою работу ... связи администрации города Андрей Журавский во вторник. Накануне ПАО "ТНС энерго " ограничило подачу энергии на подстанции МП "Нижегородэлектротранс". В связи с этим было... ситуации. "Сейчас завершились переговоры руководства города и региона с представителями "ТНС -энерго НН". Подача электроэнергии возобновиться в ближайшие минуты. В течение 4 ... Движение электротранспорта в Нижнем Новгороде частично остановлено Подачу энергии на подстанции "Нижегородэлектротранса" за долги ограничило "ТНС энерго " . ПАО "ТНС энерго " ограничило подачу энергии на подстанции МП "Нижегородэлектротранс", сообщают в администрации Нижнего Новгорода. Ограничение... все автобусные парки и метро (у которого также долги перед "ТНС энерго " - ред.) переведены в усиленный режим работы. Сроки возобновления работы наземного... "ТНС Энерго" готово ограничить электроснабжение муниципального транспорта ... невыплаты задолженности ограничат подачу электроэнергии с 28 декабря. ПАО ГК "ТНС Энерго " сообщает о возможной приостановке электроснабжения муниципального транспорта с 28 декабря... ., что составляет менее 10% стоимости текущего месячного потребления электрической энергии ", - комментируют ситуацию представители "ТНС Энерго ". "В декабре от МП "Нижегородэлектротранс" в счет погашения... Первый совместный офис "ТНС-ГАЗФОНД" открылся в Нижнем Новгороде ... в сормовском офисе "ТНС энерго " (Союзный проспект, 2) в рамках заключенного между холдингом и НПФ соглашения о сотрудничестве. Клиенты "ТНС энерго " получили возможность перевести... в дальнейшем продвижение других пенсионных продуктов через сеть абонентских пунктов "ТНС энерго ". В соответствии с действующими федеральными нормами, граждане РФ 1967 года... ... -конференции, организованной ИА «РБК-ЮГ», заместитель генерального директора ПАО ГК «ТНС энерго » - управляющий директор ОАО «Энергосбыт Ростовэнерго» Дарья Жукова, если до настоящего... присоединения к нему ЗАО «Донэнергосбыт». Компания входит в ПАО ГК «ТНС энерго ». Является гарантирующим поставщиком на розничном рынке электроэнергии в Ростовской области... «Энергосбыт Ростовэнерго» проведет комплексный ребрендинг и сменит название ... . приступит к реализации собственного ребрендинга - организация поменяет название на ПАО «ТНС энерго Ростов-на-Дону». Кроме того, компания введет новые клиентоориентированные проекты... -конференции, организованной ИА «РБК-ЮГ», заместитель генерального директора ПАО ГК «ТНС 25 мая 2015, 16:12 "ТНС энерго" и "ГАЗФОНД пенсионные накопления" заключили договор о сотрудничестве ... окна" в любом из офисов компаний, входящих в холдинг "ТНС энерго ". Группа компаний "ТНС энерго " и негосударственный пенсионный фонд (НПФ) "ГАЗФОНД пенсионные накопления" заключили... переводу накопительной части пенсии в НПФ через сеть абонентских пунктов "ТНС энерго " в 11 регионах России: Нижегородской, Воронежской, Тульской, Ростовской, Ярославской, Новгородской... ТНС энерго ТНС энерго ТНС энерго Дмитрий Аржанов профинансировал строительство водно-гребной базы для СДЮШОР Олимпийского резерва ... финансовой поддержке и по личной инициативе генерального директора ОАО ГК "ТНС энерго " Дмитрия Аржанова состоялась 11 октября в Нижнем Новгороде на Гребном... администрации г. Нижнего Новгорода Олег Кондрашов, генеральный директор ОАО ГК "ТНС энерго " Дмитрий Аржанов. В Нижегородской области гребные виды спорта начали развиваться... важно, что эта база построена с участием нашего бизнеса. Спасибо «ТНС энерго » и Дмитрию Аржанову, который откликнулся на нашу просьбу и подключился...ЦБ раскрыл схему манипулирования на рынке акций, которое, вопреки обычной практике, совершалось не ради личного обогащения. Два менеджера ПАО ГК «ТНС Энерго» искусственно «раздували» ликвидность акций с целью повышения их уровня листинга на Московский бирже. По мнению регулятора, эмитент был заинтересован в привлечении более широкого круга инвесторов (в частности, НПФ) для снижения долговой нагрузки, что послужило мотивом для действий его сотрудников.
Неординарность выявленной схемы манипулирования заключалась в мотивации действий ее исполнителей. По мнению регулятора, целью недобросовестных операций было не личное обогащение манипуляторов, а «благо компании». По данным Банка России, с июня 2015 года по октябрь 2016 года два менеджера ПАО ГК «ТНС Энерго» — Юрий Ивлев и Дмитрий Раскопин — манипулировали его обыкновенными акциями «с целью введения в заблуждение инвесторов относительно истинной ликвидности и востребованности» этих бумаг. ЦБ установил, что операции на рынке осуществлял лично господин Ивлев, выставляя и удовлетворяя заявки не только от своего имени и от имени своего коллеги, но также от имени и за счет двух связанных с «ТНС Энерго» компаний — ООО «Гарант Энерго» и ООО «Воронежсбыт».
ГК «ТНС Энерго» является одной из крупнейших независимых энергосбытовых компаний России. Управляет десятью компаниями—поставщиками электроэнергии, обслуживающими потребителей в одиннадцати регионах. «ТНС Энерго» занимает 30-е место в рейтинге крупнейших компаний России по версии Forbes за 2016 год.
Ряд сделок между указанными лицами привел к существенным отклонениям параметров торгов. Акции «ТНС Энерго» были включены в список третьего уровня Московской биржи в декабре 2014 года, в июне 2015 года по ним начались торги. В ноябре того же года акции были переведены во второй уровень листинга. В первые дни после размещения бумаг объемы торгов по ним достигали 10 млн руб., тогда как в среднем они составляли около 1 млн руб. При этом дневные колебания котировок редко превышали 2%. Аномальный рост котировок наблюдался в апреле и июле 2016 года. Тогда за неделю акции поднимались в цене на 20-25%, хотя объемы торгов находились в пределах 5-9 млн руб. в день. Расследование Банка России показало, что действиями Ивлева было сформировано более 50% общего объема торгов акциями. На пике роста акций компании (8 июля 2016 года), ее биржевая капитализация составляла 28,4 млрд руб., в настоящее время — около 18,5 млрд руб. «Недобросовестные действия с акциями “ТНС Энерго” прекратились в сроки, совпадающие с первыми запросами Банка России в адрес компании. После чего ликвидность бумаг вернулась на естественный уровень»,— пояснил директор департамента по противодействию недобросовестным практикам ЦБ Валерий Лях. В ГК «ТНС Энерго» сообщили, что «не располагают информацией об указанном факте манипулирования рынком», а также что в должностные обязанности господ Ивлева и Раскопина не входила торговля ценными бумагами компании.
По словам господина Ляха, прямого ущерба от сотрудников компаний и связанных с ними лиц установлено не было. Однако по результатам проверки Банк России определил, что компания была заинтересована в росте капитализации и увеличении торгов акциями в целых повышения уровня листинга. В том числе, для привлечения средств негосударственных пенсионных фондов, что помогло бы снизить долговую нагрузку. По словам управляющего директора по фондовому рынку Московской биржи Анны Кузнецовой, в июне 2016 года ГК «ТНС Энерго» подавала заявление на включение акций в первый уровень листинга (а в этом случае ценные бумаги компании могут покупать на пенсионные накопления НПФ), но по рекомендации комитета по фондовому рынку биржи ее акции остались во втором котировальном листе.
По словам управляющего директора по корпоративным рейтингам «Эксперта РА» Павла Митрофанова, НПФ, в которых риск-менеджмент работает на должном уровне, следят за тем, чтобы ценные бумаги не только соответствовали формальным критериям (уровень листинга), но и учитывали реальную «глубину стакана». «В этом смысле предполагаемые мотивы действий компании выглядят реалистичными»,— считает он. Впрочем, по словам партнера Lecap Дмитрия Крупышева, масштабы компании дают возможность предполагать, что ее менеджеры являются профессионалами, а значит, полностью отдавали себе отчет в своих действиях. «Вряд ли они действовали в зоне такого высокого риска исключительно ради блага компании. Возможно, с достижением каких-то целей на бирже были связаны их KPI или опционные программы»,— рассуждает он.
