Курсовая работа анализ эффективности использования оборотных средств предприятия. Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия и пути ее повышения Анализ эффективности использования материальных оборотных средств предприятий
Важнейшей составной частью финансовых ресурсов предприятия являются его оборотные активы, они занимают большой удельный вес в общей валюте баланса. Это наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия.
От того, какие ассигнования вложены в оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. Поэтому в процессе анализа оборотных активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре (таблица 3.1) и дать им оценку.
Таблица 3.1 - Анализ состава и динамики оборотных активов ОАО "Славгородский молочный комбинат" за 2007-2009 гг.
Вид оборотных активов |
Изменение (+,-) |
Темп роста, % |
|||||
2008 г. к 2007 г. |
2009 г. к 2008 г. |
2008 г. к 2007 г. |
2009 г. к 2008 г. |
||||
Общая сумма оборотных активов |
|||||||
Денежные средства |
|||||||
Дебиторская задолженность |
|||||||
Налоги по приобретенным ценностям |
|||||||
В том числе: |
|||||||
сырье и материалы |
|||||||
готовая продукция |
|||||||
товары отгруженные |
|||||||
расходы будущих периодов |
Анализируя структуру оборотных активов, следует иметь в виду, что устойчивость финансового состояния в значительной мере зависит от оптимального размещения средств по стадиям процесса кругооборота: снабжения, производства и сбыта продукции.
В процессе анализа прежде всего необходимо изучить изменения в наличии и структуре оборотных активов. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные ее изменения говорят о нестабильной работе предприятия.
По данным таблицы 3.1 видно, что в ОАО "Славгородский молочный комбинат" наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы. В 2008 году отмечен рост производственных запасов в сумме 4191 тыс. руб., в 2009 году запасы сократились на 1601 тыс. руб. Несмотря на абсолютное снижение суммы производственных запасов, их удельный вес возрос в 2009 году. На их долю в 2008 году приходится 48,2%, в 2009 году - 59,3% от общей суммы оборотных активов.
В 2008 году сумма дебиторской задолженности увеличилась на 2746 тыс. руб., а в 2009 году - уменьшилась на 4364 тыс. руб.
Сумма денежной наличности в 2008 году сократилась на 1073 тыс. руб., а в 2009 году - на 77 тыс. руб., что свидетельствует о трудностях сбыта продукции или неритмичной работе предприятия и об ухудшении финансовой ситуации.
Оценка эффективности использования оборотного капитала осуществляется через показатели его оборачиваемости. Поскольку критерием оценки эффективности управления оборотными средствами является фактор времени, используются показатели, отражающие, во-первых, общее время оборота, или длительность одного оборота в днях; во-вторых, скорость одного оборота.
В таблице 3.2 обобщим рассчитанные показатели эффективности использования оборотных активов ОАО "Славгородский молочный комбинат".
Таблица 3.2 - Показатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств ОАО "Славгородский молочный комбинат" за 2007-2009 гг.
Показатели |
Изменение (+,-) |
||||
2008 г. к 2007 г. |
2009 г. К 2008 г. |
||||
Средняя стоимость производственных запасов, тыс. руб. |
|||||
Средняя дебиторская задолженность, тыс. руб. |
|||||
Средняя стоимость оборотных средств, тыс. руб. |
|||||
Выручка от реализации без НДС, |
|||||
Коэффициент оборачиваемости производственных запасов |
|||||
Время оборота производственных запасов, дней |
|||||
Коэффициент оборачиваемости сырья и материалов |
|||||
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции |
|||||
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
|||||
Время оборачиваемости дебиторской задолженности, дней |
|||||
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств |
|||||
Время оборота оборотных средств, дней |
|||||
Время оборачиваемости кредиторской задолженности, дней |
|||||
Продолжительность операционного цикла, дней |
|||||
Продолжительность финансового цикла, дней |
|||||
Продолжительность производственного цикла, дней |
Из данных таблицы видно, что в изучаемом периоде произошло увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности с 17,9 оборотов в 2007 году до 27,3 оборотов в 2009 году. Таким образом, погашение дебиторской задолженности происходит более быстрыми темпами.
Время оборота сократилось на 7 дней в 2009 году по сравнению с 2007 годом. Время оборота дебиторской задолженности в 2009 году составляет 13 дней, то есть дебиторская задолженность погашается достаточно быстро.
В 2008 году также произошло также ускорение оборачиваемости оборотных средств на 2,5 оборота по сравнению с данными 2007 года. Время оборота оборотных средств сократилось с 37 дней в 2007 году до 30 дней в 2009 году.
По материальным оборотным средствам время оборота в 2009 году увеличилось на 4,3 дня по сравнению с 2007 годом.
Сравнение коэффициентов оборачиваемости в динамике позволяет выявить тенденции в изменении этих показателей и определить, насколько рационально и эффективно используются оборотные активы предприятия.
Таким образом, изучение в процессе анализа оборачиваемости оборотных активов по стадиям кругооборота позволяет сделать вывод об ускорении оборачиваемости средств как в сфере производства (в рассматриваемом периоде по производственным запасам оборачиваемость средств увеличилась на 4,3 дня), так и в сфере обращения (оборачиваемость дебиторской задолженности сократилась на 7 дней). Последний факт является следствием улучшения баланса между текущими денежными поступлениями от реализации и необходимыми платежами предприятия, в итоге снижается риск потери платежеспособности.
Продолжительность операционного цикла предприятия снизилась в 2008 году на 5 дней по сравнению с 2007 годом. Продолжительность финансового цикла резко сократилась с 23,6 дней в 2007 году до 3,8 дней в 2009 году.
Одним из ключевых показателей эффективности деятельности предприятия является общая рентабельность активов (таблица 3.3). Она представляет собой отношение балансовой прибыли к стоимости имущества, то есть сумме хозяйственных средств (активам), находящимся в распоряжении предприятия.
Обобщающим показателем эффективности использования оборотного капитала является показатель рентабельности (Рок), рассчитываемый как соотношение прибыли от реализации продукции (Ппр) или иного финансового результата к средней величине оборотного капитала (Сок):
Этот показатель характеризует величину прибыли, получаемой на каждый рубль оборотного капитала, и отражает финансовую эффективность работы предприятия, так как именно оборотный капитал обеспечивает оборот всех ресурсов на предприятии.
Таблица 3.3 - Рентабельность оборотных активов ОАО "Славгородский молочный комбинат" за 2007 - 2009 гг.
Из данных таблицы видно, что рентабельность оборотных активов в 2008 году значительно сократилась. Общая рентабельность активов в 2008 году уменьшилась на 15% по сравнению с 2007 годом, а в 2009 году она имеет отрицательное значение в силу убыточности производства предприятия.
Чистая рентабельность оборотных активов в 2007 году составила - 7%, это означает, что предприятие получило 7 коп. убытка от продаж в каждого рубля, вложенного в активы. Снижение чистой рентабельности оборотных активов в 2009 году по сравнению с 2007 годом составило 74,75%.
Оборотные средства являются важнейшим ресурсом в обеспечении текущего функционирования предприятия, т. е. производстве и реализации продукции. В процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятия нуждается в денежных средствах, необходимых для изготовления продукции, закупки сырья и материалов, выплаты заработной платы, а затем в средствах, которые требуют на ее реализацию. Таким образом, оборотные средства - это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и факторы обращения.
Оборотные производственные фонды обеспечивают непрерывность производственного процесса, а фонды обращения - реализацию произведенной продукции на рынке и получение денежных средств, гарантирующих благополучие предприятия. Эта экономическая роль оборотных средств определяет их сущность, которая заключается в необходимости обеспечения бесперебойного функционирования процесса производства и процесса обращения. Функционируя, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который условно можно разделить на три фазы: в первой фазе оборотные средства превращаются в товар, во второй оборотные средства, участвуя в процессе производства, принимают форму незавершенного производства, полуфабрикатов и готовых изделий, в третьей фазе оборотные средства в форме готовой продукции в процессе ее реализации снова превращаются в деньги.
Оборотные средства, затрачиваемые в ходе изготовления продукции и ее реализации, полностью потребляются и переносят свою стоимость на продукцию в течение одного года или операционного цикла. Операционный цикл включает в себя следующие действия по производству продукции:
Приобретение сырья и материалов за наличные средства и безналичную оплату счетов поставщиков;
Производственная обработка сырья и материалов, выплата заработной платы;
Переход продукции в процесс ее производства из категории «незавершенное производство» в категорию «готовая продукция»;
Реализация готовой продукции и выставление счетов покупателям;
Поступление наличных денег от покупателей.
Оборотные средства в хозяйственной практике включают в себя стоимость материально-производственных запасов, дебиторскую задолженность (счета, предъявленные к оплате), расходы будущих периодов, денежные средства (кассовая наличность, банковские счета, прочие счета).
Рациональное хозяйствование с оборотными средствами предполагает соблюдение следующих принципов:
Обеспечение оптимального соотношения между требуемым объемом оборотных средств и их производственной потребностью.
Экономное и рациональное распоряжение товарно-материальными ценностями; минимизация расходов на создание производственных запасов; обеспечение минимального нахождения оборотных средств в производственных запасах при соблюдении непрерывности производственного процесса; максимально возможное самофинансирование потребностей в оборотных средствах.
При следовании этим принципам хозяйствование с оборотными средствами в итоге ложно быть направлено на создание оптимальных производственных и коммерческих условий и текущего финансирования предприятий. Это достигается, с одной стороны, путем проведения эффективной технической политики по лучшему использованию материально-вещественных оборотных производственных фондов, а с другой - осуществлением такой финансовой - коммерческой деятельности, которая обеспечивала бы максимальный хозяйственных результат при минимуме затраченных оборотных средств.
Финансово-коммерческая работа должна быть направлена на снижение потребностей в оборотных средствах при обеспечении максимальных объемов производства и соблюдении его непрерывности. Это делается за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств, определения оптимальной величины оборотных средств при создании производственных запасов, приобретения сырья и материалов высокого качества, но по более дешевым ценам.
В частности, специального рассмотрения требуют вопросы экономии сырья и материалов, организации их закупки. Это обуславливается тем, что производство продукции многих предприятий является не только материалоемким, но и малопродуктивным.
Эффективность использования оборотных средств в итоге находит свое выражении в уменьшении величины их потребности, что предполагает сокращение времени, в течение которого оборотные средства отвлечены. Ускорение оборачиваемости средств снижает дополнительную потребность в них.
Оборачиваемость оборотных средств исчисляется продолжительностью одного оборота в днях или количеством оборотов за отчетный период (коэффициент оборачиваемости).
Поскольку оборачиваемость капитала тесно связана с его рентабельностью и служит одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств предприятия и его деловую активность, в процессе анализа необходимо более детально изучить показатели оборачиваемости капитала и установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств.
Следует различать оборачиваемость всего совокупного капитала предприятия, в том числе основного и оборотного. Скорость оборачиваемости капитала характеризуется следующими показателями:
Коэффициентом оборачиваемости (К об);
Продолжительностью одного оборота (П об).
Коэффициент оборачиваемости капитала рассчитывается по формуле:
К об = Чистая выручка от реализации
Среднегодовая стоимость капитала
Обратный показатель коэффициенту оборачиваемости капитала называется капиталоемкостью (К е):
К е =Среднегодовая стоимость капитала
Чистая выручка от реализации
Продолжительность оборота капитала:
П об =Д, или П об = Среднегодовая стоимость х Д
К об Чистая выручка от реализации
где Д- количество календарных дней в анализируемом периоде (год-360 дней, квартал-90, месяц-30 дней).
Средние остатки всего капитала и его составных частей рассчитываются по средней хронологической: ? суммы на начало периода плюс остатки на начало каждого следующего месяца плюс? остатка на конец периода и результат делится на количество месяцев в отчетном периоде. Необходимая информация для расчета показателей оборачиваемости имеется в бухгалтерском балансе и отчете о финансовых результатах.
При определении оборачиваемости всего капитала сумма оборота должна включать общую выручку от всех видов продаж. Если же рассчитываются показатели оборачиваемости только функционирующего капитала, то в расчет берется только выручка от реализации продукции. Обороты и средние остатки по счетам капитальных вложений, долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений в данном случае не учитываются.
оборачиваемость капитала, с одной стороны, зависит от скорости оборачиваемости основного и оборотного капитала, а с другой - от его органического строения, чем большую долю занимает основной капитал, который оборачивается медленно, тем ниже коэффициент оборачиваемости и выше продолжительность оборота всего совокупного материала:
К об.с.к =УД т.а хК об.т.а.
П обс.к =П обт.а /УД т.а
где К обс.к - коэффициент оборачиваемости совокупного капитала;
УД т.а - удельный вес текущих активов (оборотного капитала) в общей сумме активов;
П обс.к - продолжительность оборота совокупного капитала;
П обт.а - продолжительность оборота текущих активов.
Основные пути ускорения оборачиваемости капитала: сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов и др.); улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращение времени нахождение капитала в запасах; ускорения процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов; сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности; повышения уровня маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю (включая изучение рынка, совершенствование товара и форм его продвижения к потребителю, формирование правильной ценовой политики, организацию эффективной рекламы.
На стадии незавершенного производства ускорение оборачиваемости оборотных средств в компании достигается в основном за счет сокращения продолжительности производственного цикла на основе реализации достижении научно-технического прогресса. Оно включает мероприятия, направленные на сокращение трудоемкости изготовления продукции на всех стадиях обработки сырья; сокращение времени на технические операции и межоперационное пролеживание; совершенствование организации производства и оперативного регулирования (расширение поточных методов производства и др.), обеспечение равномерной и ритмичной работы. Повышение скорости движения средств в сфере обращения достигается за счет сокращения запасов готовой продукции на складах и ускорения времени расчетов с потребителями. В результате ускорения оборачиваемости определенная сумма оборотных средств высвобождается. Высвобождение может быть абсолютным и относительным.
Абсолютное высвобождение оборотных средств имеет место тогда, когда фактическая потребность в них меньше, чем запланированная при сокращении или увеличение объема реализации за этот период. Оборотные средства могут быть направлены на дальнейшее расширение производства, освоение новых видов изделий, улучшение системы снабжения и сбыта, а также другие меры по совершенствованию предпринимательской деятельности.
Относительно высвобожденные оборотные средства имеют место в тех случаях, когда ускорение оборачиваемости оборотных средств происходит одновременно с ростом объема производства. Высвобожденные при этом средства не могут быть изъяты из оборота, так как находятся в запасах товарно-материальных ценностей, обеспечивающих рост производства.
Ускорение оборачиваемости и высвобождения в результате этого оборотных средств в любой форме позволяют предприятию направлять их на развитие предпринимательской деятельности без привлечения дополнительных финансовых ресурсов.
Оборотный капитал занимает большой удельный вес в общей сумме средств, которыми располагает предприятие. В процессе анализа изучается структура оборотного капитала, размещение его в сфере производства и в сфере обращения, эффективность использования. Изучаются также и отдельные группы оборотного капитала, размещение его в сфере производства и в сфере обращения, эффективность использования. Изучаются также отдельные группы оборотного капитала, оказывающие наиболее существенное влияние на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.
Основными задачами анализа, эффективности использования оборотного капитала являются:
Оценка выполнения плана снабжения предприятия по объему, ассортименту, качеству поставляемого сырья, основных и вспомогательных материалов;
Контроль над соблюдением норм расходования и запасов материальных ресурсов, выявления причин отклонения от норм;
Разработка мероприятий обеспечивающих экономию материальных ресурсов в производстве и снижении складских запасов за счет реализации излишних и ненужных ценностей.
Основными источниками данных для анализа использования оборотного капитала являются:
План материально-технического обеспечения, заявки, договоры на поставку сырья, материалов, формы статистической отчетности о наличии использования материальных ресурсов, о затратах на производство, оперативные данные отдела материально-технического обеспечения, данные аналитического бухгалтерского учета о поступлении, расходе и остатках материальных ресурсов.
Прежде всего, дается общая оценка изменений в наличии структуре средств по важнейшим их группам, данные которых приведены в таблице 8.
Таблица 8 Наличие, состав и структура оборотных средств
Показатели |
Отклонения |
||||||
Сумма, тыс. тг. |
Сумма, тыс тг. |
||||||
Оборотные фонды |
|||||||
Товарно-материальные запасы |
|||||||
Незавершенное производство |
|||||||
Расходы будущих периодов |
|||||||
Фонды обращения |
|||||||
Денежные средства |
|||||||
Готовая продукция |
|||||||
Дебиторская задолженность |
|||||||
Авансы выданные |
|||||||
Финансовые инвестиции |
|||||||
Прочие текущие активы |
|||||||
Итого оборотных средств |
Данные таблицы 8 свидетельствует об изменениях оборотного капитала. Так, если в предшествующем году стоимость оборотных средств составила 726600,9 тыс. тенге, то в отчетном году произошло увеличение оборотных средств на 1385779,5 тыс. тенге. В структуре средств наибольший вес занимает товарно-материальные запасы: если в 2006 году они составляли 33,8%, то в 2007 году -16,2%: готовая продукция в отчетном году - 23,3%; дебиторская задолженность-11,1% и выданные авансы 28,4%.обращает на себя внимание тенденция к снижению удельного веса указанных составляющих, кроме авансов выданных, по сравнению с предыдущим годом. Состав оборотных фондов тоже претерпел изменения в ряде своих параметров.
Так как оборотные фонды являются одной из важнейших составных частей оборотных средств, необходимо провести анализ эффективности их использование за анализируемый период, рассмотреть такие показатели как материалоемкость и материалоотдача. Материалоотдача определяется отношением объема товарной продукции к стоимости оборотных фондов. Материалоемкость представляет собой обратную величину материалоотдачи.
Таблица 9 Эффективность использования оборотных фондов
Показатели |
Темп. изм., % |
||||
Объем товарной продукции |
|||||
Себестоимость товарной продукции |
|||||
Всего оборотных фондов |
|||||
В том числе: товарно-материальные запасы |
|||||
Незавершенное производство |
|||||
Расходы будущих периодов |
|||||
Материалоемкость |
тг/1тыс. тг. |
||||
Материалоотдача |
тг/1тыс. затрат |
||||
Удельный вес материальных затрат в себестоимости реализованной продукции |
Данные таблицы 9 показывают, что стоимость оборотных фондов увеличилась, т. е. если в 2006 году составляла 247044 тыс. тенге, то в 2007 году 329815,5 тыс. тенге, отклонение при этом составляет 82711,5 тыс. тенге или 133,5%.
Расходы будущих периодов и прочий состав оборотных фондов незначительны.
Показатель материалоотдачи в отчетном году уменьшился в 0,8 раз, или на -0,6 тг/1 тенге затрат соответственно удельный вес материальных затрат в себестоимости товарной продукции в отчетном году снизился на 24,8 %. Это произошло за счет уменьшения удельного веса материальных затрат в себестоимости товарной продукции на 0,9 раз.
Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.
Оборачиваемость оборотных средств - это деятельность одного полного кругооборота средств. Кругооборот завершается зачислением выручки на расчетный счет предприятия. Рассмотрим оборачиваемость активов по данным следующей таблицы.
Таблица 10 Оборачиваемость оборотных фондов
Из данных таблицы 10 видно, что коэффициент оборачиваемости оборотных средств снизился с 1,49 до 0,90, хотя стоимость оборотных средств на предприятии возросла в 1,9 раз. В итоге в отчетном году увеличилась продолжительность одного оборота на 119 дней.
Таблица 11 Оценка состояния оборачиваемости ТМЗ
Из данных таблицы 11 видно, что в отчетном году произошло увеличение коэффициента оборачиваемости ТМЗ с 3,5 до 4,2, т.е. на 14,8% (114,8-100). Срок хранения запасов уменьшился с 102,8 до 89,5 дней. Все это говорит о том, что в отчетном году товарно-материальные запасы не залеживались на складах.
Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенные в текущие активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.
Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. С другой стороны предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшаться. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала.
Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшения прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов.
В процессе анализа нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию (оформление векселей, обращение в судебные органы. Для анализа дебиторской задолженности, кроме баланса используются материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета.
Особую актуальность проблема неплатежей приобретает в условиях инфляции, когда происходит обесценивание денег. В последнее время дебиторская задолженность предприятий стран СНГ достигла астрономической суммы, значительная часть которой в ходе инфляции теряется. При инфляции 30% в год в конце года можно приобрести всего 70% того, что можно было купить в начале. Поэтому невыгодно держать деньги в наличности, невыгодно и продавать товар в долг. Однако выгодно иметь кредитные обязательства к оплате в денежной форме, так как выплаты по различным видам кредиторской задолженности производятся деньгами, покупательная особенность которых к моменту платежа уменьшается. Чтобы подсчитать убытки предприятия от своевременной оплаты счетов дебиторами, необходимо от просроченной дебиторской задолженности вычесть ее сумму, скорректированную на индекс инфляции за этот срок (минус полученную пеню), или сумму просроченной дебиторской задолженности умножить на ставку банковского процента рефинансирования за этот период и из полученного результата вычесть сумму полученной пению.
Искусство управлять текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств, которая необходима, хорошо управляемому предприятию это по сути дела страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Сумма должна быть такой, чтобы ее хватило для производства всех первоочередных платежей. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума. Наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. Чтобы деньги работали на предприятие, необходимо их пускать в оборот с целью получения прибыли:
Расширить свое производство, прокручивая их, в цикле оборотного капитала;
Инвестировать в доходные проекты субъектов хозяйствования с целью получения выгодных процентов;
Уменьшать величину кредиторской задолженности с целью сокращения расходов по обслуживанию долга;
Обновлять основные фонды, приобретать новые технологии.
Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обуславливается уровнем несбалансированности денежных потоков, т. е притоком и оттоком денег. Превышение притоков над оттоками увеличивает остаток свободной денежной наличности и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств.
"Бухгалтерский учет", N 10, 1999
Министерством экономики РФ Приказом от 01.10.1997 N 118 были утверждены Методические рекомендации по реформе предприятий (организаций). Они включают несколько разделов, среди которых методические рекомендации по разработке снабженческо - сбытовой, ценовой, финансовой, инвестиционной и кадровой политики. Они ориентируют предприятия на повышение эффективности их деятельности путем последовательного выполнения функций управления процессом производства, всемерного использования современных методов хозяйствования и средств управления.
К сожалению, в этих документах проблема управления оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолженностью лишь слегка затронута. Понятие оборотных средств не может ограничиваться денежными средствами и рыночными ценными бумагами, а должно включать в себя также производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию, товары, расчеты с дебиторами.
В ходе управления оборотными средствами принято контролировать: объем и структуру оборотных средств, их динамику по видам, а также в сравнении с товарооборотом; соответствие нормируемых оборотных средств нормативам, размер и причины возникновения отклонений; изменения состава и величины нормируемых и ненормируемых оборотных средств, их причины и последствия; показатели экономической эффективности использования оборотных средств в динамике.
Анализ объема и структуры оборотных средств с подразделением их на нормируемые и ненормируемые проводится по данным бухгалтерского баланса в сравнении с началом отчетного периода. В процессе анализа целесообразно изучить изменение за отчетный период нормируемых средств как в целом, так и по отдельным элементам: запасы товаров на складе, в торговой сети, в пути, денежные средства и ценные бумаги в кассе, товары, отгруженные по договорам комиссии и поручения, оказанные услуги, прочие активы (инвентарь, материалы для собственных нужд, тара). Затем нужно анализировать ненормируемые оборотные средства: денежные средства на расчетном счете, дебиторскую задолженность, прочие средства. Особое внимание следует обратить на изменения абсолютной суммы и удельной величины средств, вложенных в товары отгруженные и принятые на ответственное хранение, в том числе по договорам комиссии и поручения, а также дебиторскую задолженность. Для перерабатывающих предприятий особое значение имеет продолжительность операционного цикла, что связано с временной иммобилизацией текущих активов. Необходимо проследить, покрывает ли рентабельность по перерабатываемым товарам расходы, связанные с иммобилизацией и поддержанием производственного процесса, либо же эти расходы компенсируются за счет рентабельности по другим товарам. То есть надо контролировать выход затрат на производство из рамок безубыточности финансовой деятельности предприятия в целом. В результате анализа выявляют недостатки в размещении и использовании хозяйственных средств, намечают меры по их устранению. Примечательно, что темп роста нормируемых оборотных средств может быть выше, чем темп роста товарооборота в результате опережающего увеличения денежных средств и прочих активов. В то же время рост средств, вложенных в запасы товаров, может соответствовать или быть ниже темпа роста товарооборота. В этом случае следует определить целесообразность сложившегося соотношения в использовании хозяйственных средств.
По результатам финансовой деятельности полезно изучить тенденцию высвобождения либо привлечения дополнительных оборотных средств. Для определения экономии оборотных средств благодаря ускорению их оборачиваемости устанавливают потребность в текущих активах за отчетный период исходя из фактической выручки и скорости оборота за предыдущий период.
Увеличивая оборотные средства за счет заемных средств, предприятию необходимо следить за темпами роста текущих активов и кредиторской задолженности, кроме того, очень важно спланировать поступление денежных средств на расчетный счет перед погашением займа. Эта проблема особенно актуальна, когда кредиторскую задолженность нужно возвращать, не дожидаясь завершения операционного цикла по текущему проекту.
Достаточно важное значение с экономической точки зрения имеют коэффициенты оборачиваемости товарных запасов, дебиторской задолженности, денежных средств, ценных бумаг. Они служат исходными данными для расчета эффективности использования оборотных средств торгового предприятия. Ускорение оборачиваемости активов ведет к высвобождению, т.е. к экономии средств, сокращению в удельном выражении постоянных затрат, повышению ликвидности. Целесообразно изучить, как изменилась оборачиваемость нормируемых средств в отчетном периоде по сравнению с предыдущим, что привело к замедлению оборачиваемости средств, вложенных в запасы товаров или другие элементы оборотных средств, поскольку в результате замедления оборачиваемости в хозяйственный оборот вовлекаются дополнительные средства:
Qф
Дельта E = ---- x (Тоб.факт. - Тоб.план.),
t
где Qф - товарооборот текущего периода; Тоб.факт. - длительность одного оборота текущего периода; Тоб.план. - длительность одного оборота предыдущего периода.
Оперативный анализ позволяет определить ритмичность реализации продукции за конкретный промежуток времени. Коэффициент ритмичности, рассчитываемый как отношение каждодневного фактического товарооборота к базовым показателям, и анализ сезонности позволяют спрогнозировать потребительский спрос и соответственно строить снабженческо - сбытовую политику.
Основная причина создания запасов состоит в том, что ни теоретически, ни практически невозможно совместить моменты конца образования необходимых ресурсов и начала их потребления. Она в свою очередь сводится к организации хранения запасов и снабжения продукцией, что связано с определенными расходами. Издержки хранения складываются из затрат на аренду склада, амортизацию собственного склада, а также потерь от иммобилизации денежных средств. Издержки на поставку отдельной партии - из расходов на транспортировку, охрану, страхование, оформление поставки и др. Стремление уменьшить расходы на хранение запасов влечет за собой увеличение числа поставок, что автоматически повышает расходы на поддержание последних. Причем затраты на хранение в несколько раз меньше затрат на поставку продукции.
Существо задач управления запасами как раз и заключается в том, чтобы применительно к конкретной хозяйственной ситуации решить, когда запасать и сколько запасать, чтобы своевременно и в необходимом размере удовлетворить имеющиеся потребности и при этом обеспечить минимум совокупных издержек на хранение и поставку отдельных партий товарных ресурсов. В качестве исходных данных в моделях управления запасами фигурируют следующие элементы: интенсивность спроса во времени, организация пополнения запасов, удельные издержки на хранение и поставку отдельных партий запасаемых ресурсов, а иногда и удельные издержки из-за дефицита.
Если модель построена, то ее можно использовать для отыскания значений таких управляющих параметров, которые обеспечивают оптимальное значение критерия качества при заданных исходных данных. Все многообразие экономико - математических моделей управления запасами для упрощения процесса их анализа и поиска оптимальной стратегии управления можно свести к нескольким типам. Первое место среди них по праву занимает так называемая классическая экономико - математическая модель управления запасами с условием постоянного спроса в течение определенного периода.
Управляющий параметр классической модели один: количество поставок или размер одной поставки. Целевая функция в классической модели имеет следующий вид:
Е = S х n + Ct х v: 2,
где Ct - удельные издержки по хранению; S - расходы на 1 поставку; v - размер поставки; n - количество поставок.
Задача управления запасами в рамках классической модели сводится к отысканию таких значений v и n, при которых суммарный спрос (Q) удовлетворялся бы полностью и своевременно в течение определенного периода и при этом значение целевой функции (Е) было бы минимальным. Если известно количество поставок в плановом периоде, то размер поставки составит: v = Q: n. Чтобы определить значение аргумента, при котором целевая функция принимает свое минимальное или максимальное значение, нужно рассчитать первую производную этой функции по данному аргументу, приравнять ее к нулю и решить таким образом уравнение относительно неизвестного. Применяя это правило математического анализа к целевой функции, можно получить следующую формулу для вычисления оптимального размера партии:
_____/ 2SQ
vопт. = / ----- .
/ Ct
Используя это выражение, легко получить формулу для вычисления оптимального количества поставок.
Если торговая организация своевременно закупила товар, качество, количество и ассортимент которого соответствуют спросу населения, кругооборот средств завершается сбытом продукции. На этой стадии обращения важно правильно установить уровень продажных цен и соответственно торговой надбавки, чтобы возместить издержки обращения, уплатить налоги и получить прибыль. Размер торговой надбавки определяет само предприятие в зависимости от конъюнктуры рынка, качества и потребительских свойств товара.
Принципы ценообразования в основном преследуют две цели: максимизация текущей прибыли и минимизация издержек. При этом общий подход - чем выше цена, тем больше прибыль - не всегда себя оправдывает, так как предпринимателю наравне с финансовым результатом, как правило, важен срок оборачиваемости товарных запасов. В то же время выручка от реализации товара определяется не только ценой, но и количеством товара, проданного по этой цене. Так, снижение цен, благодаря которому резко увеличивается количество продаваемых товаров, не только позволяет увеличить прибыль, но и оказывает положительное влияние на другие показатели деятельности торговой организации: уменьшается доля постоянных издержек обращения в себестоимости продукции, ускоряется оборачиваемость денежных средств.
Торговые предприятия, укрепившиеся на рынке, со временем, как правило, укрупняются, и это ведет к увеличению доли постоянных затрат (растет число сотрудников и соответственно повышаются расходы на заработную плату, отчисления налогов и платежей во внебюджетные фонды, оплату процентов по займам, а также покупку или аренду торгового оборудования и т.д.) в совокупности издержек обращения и, как следствие, к определенному риску зависимости от объема выручки при низком уровне рентабельности.
Предположим, что средняя цена на продаваемую продукцию состоит из следующих компонентов: c + s + p, где c - доля постоянных затрат (аренда помещения, оборудования, амортизация, должностные оклады и прочее); s - доля переменных затрат (покупная стоимость продукции, транспортные расходы, заработная плата, налоги с наценки) и p - доля предпринимательской прибыли в выручке от реализации. Тогда минимальный размер выручки (Qmin), который позволит покрыть заданные постоянные затраты С.
Данное отношение можно использовать с точки зрения оценки финансовой устойчивости предприятия. Запас финансовой прочности показывает, какое снижение выручки от реализации продукции может выдержать торговое предприятие без серьезной угрозы для своего финансового положения.
Пример. У розничного торгового предприятия товарные запасы и прочие переменные затраты составляют 70 000 ден. ед., постоянные затраты в виде окладов, амортизации, оплаты за электроэнергию и аренду помещения - 25 000 ден. ед. Определим минимальную месячную прибыль, обеспечивающую при заданных условиях прибыль в размере 5000 ден. ед. Для этих условий выручка от реализации запасов должна быть не меньше 100 000 ден. ед. В противном случае сначала сократится доля прибыли, а затем не будут возмещаться постоянные и переменные затраты. Факторами для возникновения такой ситуации могут послужить экономический кризис, неудачный выбор месторасположения розничного торгового предприятия, преуспевающая политика конкурентов.
Таким образом, с увеличением объема выручки сокращается доля условно - постоянных затрат и увеличивается рентабельность предприятия, а это, по сути, является резервом для повышения эффективности использования оборотных активов.
М.И.Баканов Профессор |
Э.А.Сергеев
Экономист
Московский государственный
университет коммерции
Основные задачи оборотных средств
Замечание 1
В нынешнее время, для успешного, бесперебойного производства продукции с целью последующей ее продажи и получения прибыли, коииерескому предприятию необходимо иметь оборотные средства. Количество средств должно позволять приобретать необходимые материалы, комплектующие для непрерывного производства. Основная цель рационального использования оборотных средств - максимизация прибыли на вложенные средства при условии твердой и необходимой платежеспособности предприятия.
Основными задачами оборотных средств, являются:
- структура основных фондов, количество их обновлений, техническое состояние;
- ознакомление с факторами, которые оказывают прямое влияние на рациональное использования основных фондов;
- полный анализ использования мощностей;
- влияния основных факторов, которые оказывают влияние на объем выпускаемой продукции;
- качественный анализ фондоотдачи и выявление резервов продукции;
- нахождение путей увеличения использования оборотного капитала.
Целью любого анализа деятельности предприятия является изучение факторов и составляющих, которые направлены на использование основных фондов разработка мероприятий по увеличению их эффективности.
Составные элементы основных фондов предприятия
Основные фонды производственного предприятия разделены на:
- промышленно - производственные
- непромышленные
- фонды непроизводственного назначения.
Мощность производственного предприятия определяется промышленно - производственными фондами. Также необходимо отдельно выделить активную часть фондов (здание, сооружение) и пассивную часть фондов и отдельные группы в соответствии с их предназначением (склады, измерительная техника, автомобили). Такая детальная классификация необходима для нахождения оптимального решения для использования основных фондов на основе оптимизации их структуры.
Основные средства можно классифицировать по основным элементам (Рис.1):
Кроме указанных элементов основных средств, для анализа эффективности использования оборотных средств, их разбивают на определенные группы по видам, сортам, местам применения и т.д.
Финансовая деятельность производственного предприятия напрямую зависит от количества оборотных средств предприятия, поэтому руководство предприятия заинтересовано в организации наиболее эффективного продвижения и использование своих средств.
Под кругооборотом оборотных средств понимают продолжительность полного цикла кругооборота средств с момента покупки оборотных средств и до выхода готовой продукции, которая в дальнейшем реализуется. Круг оборотных средств завершается лишь только тогда, когда выручка поступит на расчетный счет предприятия.
Формулы расчета оборотных средств предприятия
Коэффициент оборота оборотных средств $К_{об}$, данный показатель характеризует количество оборотов, которые совершили оборотные средства за отчетный период:
$К_{об}=\frac{Р}{С}$
$Р$ - объем проданной готовой продукции, тыс. р. $С$ – средневзвешенная стоимость оборотных средств за год, тыс. р.
Коэффициент закрепления оборотных средств ($К_{закр.}$), т.е. количество оборотных средств на $1$ рубль проданной готовой продукции:
$К_{закр} = \frac{Р}{С}$
Количество оборота денежных средств в днях ($Д_{об}$), т.е. время, которое необходимо для одного кругооборота:
$Д_{об}= \frac{С\cdot Д}{Р}$
где: $Д$ - количество дней в отчетном периоде (год - $360$, квартал - $90$).
На основании вышеприведенных формул, можно составить таблицу и рассчитать потребность в оборотных средствах на планируемый период (табл.1)
Теоретические основы управления оборотными активами предприятия, их понятие. Показатели эффективности использования активов, методика их анализа. Анализ формирования и использования оборотных средств предприятия, предложения по повышению их эффективности.
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Размещено на http://www.allbest.ru/
- Введение
- Глава 1. Теоретические основы управления оборотными активами предприятия
- 1.1 Понятие и сущность оборотных активов
- 1.2 Показатели эффективности использования оборотных активов предприятия
- 1.3 Методика анализа оборотных средств предприятия
- Глава 2. Анализ формирования и использования оборотных средств ООО «Таир»
- 2.1. Краткая организационно-экономическая объекта исследования
- 2.2 Анализ формирования и использования оборотных активов ООО «Таир»
- Глава 3. Оценка эффективности использования оборотных средств в ООО «Таир»
- 3.1 Расчет показателей эффективности использования оборотных активов ООО «Таир»
- 3.2 Предложения по повышению эффективности управления оборотными средствами ООО «Таир»
- Заключение
- Список литературы
Введение
Актуальность работы. Важной частью имущества предприятия являются его оборотные средства. Для обеспечения бесперебойного процесса производства наряду с основными производственными фондами необходимы предметы труда, материальные ресурсы. Предметы труда вместе со средствами труда участвуют в создании продукта труда, его потребительной стоимости. Наличие у предприятия достаточных оборотных средств оптимальной структуры - необходимая предпосылка для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики. Поэтому на предприятии должно проводиться нормирование оборотных средств, чьей задачей является создание условий, обеспечивающих бесперебойность производственно-хозяйственной деятельности фирмы.
В настоящее время вопросы управления оборотными средствами организаций приобретают особую значимость. Являясь самостоятельной экономической категорией, оборотные средства оказывают эффективное воздействие на процесс производства и реализации продукции. Им принадлежит решающая роль в организации деятельности предприятия, в обеспечении его финансовой устойчивости и платежеспособности, прибыли и рентабельности. Эффективность функционирования оборотных средств во многом определяет эффективность деятельности организации. Сложность и многообразие задач, связанных с использованием оборотных средств, повышением их оборачиваемости и отдачи, вызывают необходимость глубоких исследований в этой области.
Целью данной курсовой работы является проведение анализа эффективности использования оборотных средств организации.
Поставленная цель предполагает решение следующих задач:
Изучить теоретические основы анализа оборотных средств предприятия;
Провести анализ формирования и использования оборотных активов ООО «Таир»;
Дать оценку эффективности управления оборотными активами ООО «Таир».
Объектом исследования выступает ООО «Таир».
Предмет исследования - показатели эффективности использования оборотных средств предприятия оптовой торговли.
Методологической основой написания курсовой работы является использование в процессе проводимых исследований совокупности различных методов: метода анализа и синтеза, группировки и сравнения, экономико-статистических, экономико-математических, экспертных, нормативных и других методов. Применение каждого из данных методов определяется характером решаемых в процессе исследования задач.
Курсовая работа состоит из введения, 3 глав, заключения, библиографического списка.
Практическая значимость работы заключается в том, мероприятия по повышению эффективности использования оборотных средств, разработанные в рамках проведенного анализа, могут быть использованы в практической деятельности исследуемого предприятия в целях совершенствования процессов его финансово-хозяйственной деятельности.
Глава 1. Теоретические основы управления оборотными активами предприятия
1.1 Понятие и сущность оборотных активов
В экономической науке оборотные средства - одна из самых важных и вместе с тем сложных экономических категорий. Оборотные средства являются составной частью оборотных активов, поэтому изучение оборотных активов необходимо начать с рассмотрения категории оборотные средства. На протяжении длительного времени выдвигаются различные трактовки этого понятия. Можно выделить три определения оборотных средств
Как стоимость товарно-материальных ценностей;
Как стоимость оборотных фондов и фондов обращения;
Как авансированная стоимость, функционирующая в форме оборотных производственных фондов и фондов обращения .
По своей сути оборотные средства, если исходить из их участия в кругообороте, не потребляются, не расходуются, не затрачиваются, а авансируются (целевым образом). Поэтому оборотные средства - это часть средств организации, целиком потребляемая в течение цикла и включаемая в состав оборотных активов. В настоящее время преобладает стоимостная трактовка сущности оборотных средств. Другими словами, практически отказались от понимания оборотных средств как совокупности материальных и денежных ценностей; оборотные средства получили статус только стоимостной категории.
Все источники, за счет которых формируются оборотные средства, можно рассматривать как некий фонд, который можно назвать фондом оборотных средств.
Оборотные производственные фонды обеспечивают непрерывность производственного процесса, а фонды обращения - реализацию производственной продукции на рынке и получение денежных средств, гарантирующих благополучие предприятия. Эта экономическая роль (назначение) оборотных средств определяет их сущность, которая обеспечивает бесперебойное функционирование процесса производства и процесса обращения.
Таким образом, оборотные средства рассматриваются только как величина денежных средств, авансированных в оборотные фонды и фонды обращения, обеспечивающих планомерный и непрерывный процесс производства и реализации продукции. При этом оборотные фонды включают производственные запасы, незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства, расходы будущих периодов, а фонды обращения включают готовую продукцию и денежные средства.
Предметы труда целиком потребляются в процессе труда, поэтому необходимо постоянное или периодическое их возобновление, что, в свою очередь, обусловливает наличие запасов .
Запасы - это экономическая категория, они создаются на всем пути продвижения товарно-материальных ценностей - от места их производства (изготовления, добычи) на предприятиях-изготовителях до мест непосредственного использования материальных ресурсов на предприятиях-потребителях или базах снабжения. Совокупный запас практически любой марки товарно-материальных ценностей (сырья, материалов, комплектующих изделий, покупных полуфабрикатов, топлива, запасных частей, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, готовой продукции и т.п.) размещается в разных местах по мере продвижения их к непосредственным потребителям.
Одной из составляющих запасов являются материально-производственные запасы. Необходимость создания материально-производственных запасов обусловливается сущностью производственного процесса. Сырье, материалы, топливо, необходимые для изготовления продукции, должны поступать непрерывно, а этого можно достичь только при условии создания оптимальных запасов.
В запасы готовой продукции включается стоимость продукции, законченной в производстве и готовой к реализации, где она комплектуется, упаковывается, а затем отгружается потребителю.
Оборотные активы - термин, используемый в бухгалтерском учете, и Положением по бухгалтерскому учету 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» определен как наименование второго раздела актива бухгалтерского баланса, то есть к оборотным (мобильным) активам относятся те активы, которые в бухгалтерском балансе отражаются в его втором разделе. оборотный актив управление
В бухгалтерском балансе к оборотным активам относят:
1) материально-производственные запасы, которые включают:
Материально-вещественные ценности, используемые в том или ином виде деятельности в качестве предметов труда: сырье и материалы, комплектующая продукция, запасные части, топливо;
Продукты труда: готовая к реализации продукция, товары (на складах снабженческо-сбытовых, торгово-закупочных и прочих торговых организаций), полуфабрикаты собственного производства;
Продукцию незавершенного производства (продукцию, не прошедшую весь технологический цикл обработки: изделия неукомплектованные, не прошедшие испытания и техническую приемку, незаконченные работы);
Средства труда, приносящие доход или эксплуатируемые в иных целях менее 12 месяцев. К ним относятся: инвентарь и хозяйственные принадлежности, спецодежда и спецобувь, форменная одежда и другие средства труда, которые включаются в состав средств в обороте. Исключение составляют сельскохозяйственные машины и орудия, сменное оборудование, специальные инструменты и специальные приспособления, оружие, рабочий и продуктивный скот;
2) денежные средства, которые включают деньги в кассе предприятия (кассовая наличность), на расчетном счете и других банковских счетах, в том числе на валютном счете (наличные деньги, денежная наличность). Учет валюты ведется и в российских рублях по периодически изменяющимся курсам иностранной валюты по отношению к российскому рублю, объявляемым Центральным банком РФ;
3) дебиторская задолженность, которая образуется в виде денежных долгов предприятию за отпущенные покупателям и заказчикам продукцию, товары (выполненные работы, оказанные услуги) на условиях и по стоимости, обусловленных хозяйственным договором, до момента их оплаты; по векселям полученным; по вкладам учредителей в уставный капитал; долги прочих дебиторов, в том числе подотчетных лиц по суммам, выданным на командировочные или хозяйственные расходы, и т.п. В целом дебиторская задолженность представляет собой средства в расчетах. Долгосрочная дебиторская задолженность, погашение которой сомнительно, может превратиться в безнадежную и, как следствие, в убытки;
4) краткосрочные финансовые вложения - вложения предприятия в краткосрочные ликвидные ценные бумаги (акции, облигации, сертификаты), приобретаемые для получения доходов в срок, не превышающий один год, а также предоставление краткосрочных (до года) займов другим хозяйствующим субъектам .
Из определения оборотных активов следует неправомерность отождествления понятий оборотные средства и оборотные активы. Оборотные (мобильные) активы, особенно запасы сырья, материалов, топлива и т.п., потребляются и расходуются в процессе производства, а оборотные средства в качестве наиболее ликвидных ресурсов «не расходуются и не потребляются», так как они авансированы в производство.
Если бы оборотные средства потреблялись и расходовались, то после каждого цикла кругооборота действующему предприятию приходилось бы пополнять оборотные средства, как минимум, на всю величину использованных в процессе производства и реализации продукции оборотных фондов и фондов обращения. На самом деле этого не происходит, наоборот, после каждого цикла кругооборота прибыльно работающее предприятие получает прирост к авансированной в оборот денежной сумме.
Кроме этого, очевидно, что стоимостная величина оборотных средств не может быть равной величине оборотных активов. Например, в оборотные активы (согласно структуре бухгалтерского баланса) включаются все денежные средства организации, дебиторская задолженность определяется по цене реализации и т.д.
Эффективное использование оборотных средств отражается в ускорении их оборачиваемости, а следовательно, и в уменьшении их величины. Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность полного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств (покупка сырья, материалов и т.д.) и реализации готовой продукции. Кругооборот оборотных средств завершается поступлением выручки на предприятие.
1.2 Показатели эффективности использования оборотных активов предприятия
Эффективное использование оборотных средств оказывает активное влияние на ход производства, финансовые результаты и финансовое состояние предприятия. Высвобождаемые материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций, способствуют повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет обязательства.
Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой показателей
Собственный оборотный капитал (собственные оборотные средства) - характеризует ту часть оборотных активов, которая финансируется за счет собственных средств или долгосрочных обязательств.
СОК = Оборотные активы - Краткосрочные обязательства (1.1)
где СОК - собственный оборотный капитал;
СОК должен быть > 0.
Наличие собственных оборотных средств - необходимое условие обеспечения финансовой устойчивости предприятия. Минимальное значение данного показателя рекомендуется устанавливать в размере 10% от общего объема оборотных активов.
Чем выше данный показатель, тем устойчивее финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей к проведению независимой финансовой политики. Однако иметь слишком высокий показатель (более 50% оборотных активов) не очень хорошо, так как предприятие неэффективно использует денежные средства.
Оборачиваемость оборотных средств - это длительность одного полного кругооборота средств, от приобретения производственных запасов до реализации готовой продукции и поступления денег на расчетный счет предприятия.
Чем быстрее оборотные средства проходят эти фазы, тем больше продукции предприятие может произвести использованием одной и той же суммы оборотных средств. Оборачиваемость зависит от специфики производства и условий сбыта продукции, особенностей в структуре оборотных средств и других факторов.
Скорость оборачиваемости оборотных средств исчисляется с помощью следующих показателей:
Скорости оборота (коэффициент оборачиваемости) - количество оборотов, которые совершают за анализируемый период оборотные средства и их отдельные элементы.
Коэффициент оборачиваемости исчисляется по следующей формуле:
Ко = В / Соб (1.2)
где Ко - коэффициент оборачиваемости оборотных активов;
В - выручка от реализации продукции;
Соб - средняя стоимость оборотных активов за анализируемый период = (оборотные активы на начало периода + оборотные активы на конец периода) / 2.
Коэффициента загрузки оборотных активов - показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости. Он показывает, сколько оборотных средств приходится на 1 руб. выручки от реализации продукции. Коэффициент загрузки рассчитывается по следующей формуле:
Кзос = 1 / Ко, или Кзос = Соб / В (1.3)
где Кзос - коэффициент загрузки оборотных активов;
Ко - коэффициент оборачиваемости оборотных активов;
Периода оборачиваемости (длительность одного оборота оборотных средств) - средний срок, за который возвращаются вложенные в производственно-хозяйственные операции денежные средства.
Длительность одного оборота оборотных средств рассчитывается по формуле:
Доб = Т Ч Соб / В (1.4)
где Доб - длительность одного оборота оборотных активов, в днях;
Т - количество дней в анализируемом периоде (год - 360 дней, квартал - 90 дней);
Соб - средняя стоимость оборотных активов за анализируемый период;
В - выручка от реализации продукции.
Различают общую и частную оборачиваемость.
Общая оборачиваемость характеризует интенсивность использования оборотных средств по всем фазам кругооборота, не отражая особенностей кругооборота отдельных элементов или групп оборотных средств.
Частная оборачиваемость отражает степень использования оборотных средств в каждой отдельной фазе кругооборота, в каждой группе, а также по отдельным элементам оборотных средств (оборачиваемость запасов, оборачиваемость дебиторской задолженности и т.п.).
Чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем лучше и эффективней они используются. Ускорение оборачиваемости ведет к высвобождению части оборотных средств (материальных ресурсов, денежных средств), которые могут быть использованы предприятием на дальнейшее расширение производства, освоение новых видов продукции, улучшение снабжения и сбыта и другие меры совершенствования предпринимательской деятельности.
Относительное высвобождение оборотных средств представляет собой разность между потребностью в оборотных средствах организации, исчисленной исходя из плановой или фактически достигнутой оборачиваемости в отчетном году, и той суммой, с которой организация обеспечила выполнение производственной программы в следующем году.
Относительное высвобождение оборотных средств в результате изменения длительности одного оборота определяется следующим образом:
Вос = (Добф - Доббаз) Ч Вф (1.5)
где Добф - период оборачиваемости оборотных средств в отчетном периоде, в днях;
Доббаз - период оборачиваемости оборотных средств в базовом (предыдущем) периоде, в днях;
Вф - среднедневная выручка от реализации продукции в отчетном периоде.
1.3 Методика анализа оборотных средств предприятия
Проведение анализа оборотных средств предприятия начинается с определения наличия оборотных средств организации. Наличие оборотных средств, имеющихся в распоряжении того или иного предприятия, может быть рассчитано как по состоянию на определенную дату, так и в среднем за истекший отчетный период.
Наличие оборотных средств по состоянию на отчетную дату определяется непосредственно по данным бухгалтерского баланса или более детально - по данным синтетического и аналитического учета.
Анализ эффективности использования оборотных средств предприятием начинается с анализа динамики их структуры (процентного соотношения) на основе данных второго раздела баланса, где указываются основные функциональные формы оборотных средств. Особое внимание обращается на изменение запасов сырья и материалов, незавершенного производства, готовой продукции.
Ускорение оборачиваемости оборотного капитала - важный фактор наращивания заключенного в нем экономического потенциала, поскольку позволяет при одном и том же объёме средств обеспечить удовлетворение большего объёма потребностей в них. Скорость оборачиваемости характеризуется: числом оборотов оборотных фондов за данный период; средней продолжительностью одного оборота, в днях; коэффициентом закрепления.
Для характеристики числа оборотов применяется коэффициент оборачиваемости оборотных фондов, который исчисляется, как отношение стоимости реализованной продукции за данный период на средний остаток оборотных средств за тот же период.
Коэффициент закрепления оборотных фондов - величина обратно пропорциональная коэффициенту оборачиваемости .
Можно рассчитывать длительность оборота как оборотных средств в целом, так и их отдельных функциональных элементов - производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и других. Такой анализ позволяет установить те функциональные элементы оборотных средств, которые замедляют оборот и, следовательно, снижают эффективность их использования в целом.
Общую сумму абсолютного высвобождения оборотных средств (или их загрузки в оборот) определяется по данным второго раздела бухгалтерского баланса. Разница общей величины оборотных активов на начало и конец года (квартала, месяца) показывает общее их изменение за анализируемый период. Так же определяют загрузку или высвобождение оборотных средств по их различным функциональным элементам - запасам сырья и материалов, незавершенному производству и т.д.
Большое значение для определения эффективности использования оборотных средств имеет расчет относительного высвобождения оборотных средств. Величину относительного высвобождения определяют как разницу между величиной оборотных средств базового периода, пересчитанных на рост оборота по реализации продукции и услуг в анализируемом (отчетном) периоде, и фактической величиной оборотных средств в анализируемом (отчетном) периоде .
Относительная экономия (вложение) оборотных средств показывает насколько фактическая величина оборотных средств меньше (больше) той их величины, которая понадобилась бы предприятию в анализируемом периоде, исходя из эффективности их использования в базовом году (квартале, месяце). В этих целях базовая величина оборотных средств корректируется на рост (снижение) объёма реализации в анализируемом периоде по сравнению с базовым. Ускорение оборачиваемости оборотных фондов является важным фактором повышения эффективности производства.
В качестве информационной базы для анализа оборотных средств организации выступает бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках организации.
Глава 2. Анал из формирования и использования оборотных средств ООО « Таир »
2.1 Краткая организационно-экономическая объекта исследования
Объектом исследования данной курсовой работы является общество с ограниченной ответственность «Таир».
ООО «Таир» было образовано в 2007 г. и за годы своей работы превратилось в стабильно развивающее предприятие.
Основной вид деятельности организации - оптовая торговля продуктами питания, доставка продукции в торговые точки города и области, дистрибуция ведущих мировых и российских компаний.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Размещено на http://www.allbest.ru/
Рис. 2.1. Организационная структура ООО «Таир»
Таблица 2.1. Анализ результатов финансово- хозяйственной деятельности ООО «Таир» за 2012-2013 гг.
Показатели |
Отклон. (+,-) |
Темп роста, % |
|||||
Выручка от продажи без НДС |
|||||||
Численность работников |
|||||||
Выручка от продаж на одного работника |
|||||||
Себестоимость проданных товаров |
|||||||
Валовая прибыль |
|||||||
Коммерческие расходы |
|||||||
Фонд заработной платы |
|||||||
Среднемесячная заработная плата одного работника |
|||||||
Прибыль (убыток) от продаж |
|||||||
рентабельность продаж |
|||||||
Прочие доходы |
|||||||
Прочие расходы |
|||||||
Прибыль (убыток) до налогообложения |
|||||||
Текущий налог на прибыль, штрафные санкции по уплате налогов |
|||||||
Чистая прибыль (убыток) |
|||||||
Рентабельность конечной деятельности |
|||||||
Среднегодовая стоимость имущества |
|||||||
Среднегодовая стоимость основных средств |
По итогам отчетного периода следует отметить повышение эффективности использования трудовых ресурсов организации на 45,75%, что также оценивается положительно.
Также положительно следует оценить увеличение прибыли от продажи товаров на 48,81% и увеличения показателя рентабельности продаж на 0,17%.
Положительным моментом в деятельности организации за отчетный период является сокращение уровня коммерческих расходов организации на 0,05%.
За счет увеличения прочих доходов организации на 53,33% и стабильной величины прочих расходов организации, сумма чистой прибыли организации по итогам 2013 года увеличилась на 72,10%, при увеличении рентабельности конечной деятельности организации на 0,98%, что оценивается положительно.
Анализ имущественного положения организации свидетельствует об увеличении экономического потенциала организации и увеличении материально-технической базы, так как по итогам отчетного периода происходит увеличение стоимости имущества организации на 19,90%, при этом увеличивается стоимость как оборотных, так и внеоборотных активов организации на 18674 и 283 тыс. руб. соответственно.
Подводя итог проведенному анализу необходимо дать положительную оценку динамики результатов хозяйственной деятельности ООО «Таир» по итогам анализируемого периода.
2.2 Анализ формирования и использования оборотных активов ООО «Таир»
В начале анализа необходимо рассмотреть изменения в общей структуре имущества предприятия, выявив долю оборотных активов и динамику ее изменения в общей стоимости имущества.
С этой целью составим таблицу 2.2.
Таблица 2.2. Анализ динамики, состава и структуры имущества ООО «Таир» за 2012-2013 гг.
Наименование показателя |
Отклонение |
Темп роста, % |
|||||||
Имущество всего, в т. ч. |
|||||||||
Внеоборотные активы |
|||||||||
Оборотные активы |
Как следует из данных таблицы 2.2 общая стоимость имущества организации увеличилась на 23376 тыс. руб. Это, в свою очередь, было обусловлено, значительным увеличением стоимости внеоборотных активов организации на 75,06%, при росте стоимости оборотных активов на 34,92%.
Данное изменение оказало несущественное влияние на структуру имущества ООО «Таир» в 2013 году, а именно, если на начало 2013 года удельный вес оборотных активов составлял 99,39%, то к концу года 99,21%.
Тем не менее, существующая доля внеоборотных активов на уровне 0,79%, свидетельствует о несоответствии оптимальному соотношению доли внеоборотных и оборотных активов организации, составляющее 30 и 70% соответственно.
Таблица 2.3. Анализ динамики состава и структуры оборотных активов ООО «Таир» за 2012-2013 гг.
Наименование показателя |
Отклонение |
Темп роста, % |
|||||||
Оборотные активы в т. ч. |
|||||||||
сырье и материалы |
|||||||||
готовая продукция и товары для перепродажи |
|||||||||
расходы будущих периодов |
|||||||||
Денежные средства |
|||||||||
Прочие оборотные активы |
Из данных анализируемой таблицы следует, что стоимость оборотных активов организации выросла на 34,68%. Изучение структуры оборотных активов организации свидетельствует о преобладании запасов организации в размере 80,87%, размер которых увеличился на 24,76%.
Таким образом, изменение структуры оборотных активов следует оценить положительно, так как происходит иммобилизация денежных средств в дебиторской задолженности.
Таблица 2.4. Анализ состава и структуры дебиторской задолженности ООО «Таир» за 2012-2013 гг.
Денежные средства |
Отклонение |
Темп роста,% |
|||||||
Дебиторская задолженность всего, в том числе |
|||||||||
Долгосрочная дебиторская задолженность |
|||||||||
Краткосрочная дебиторская задолженность |
|||||||||
Расчеты с покупателями и заказчиками |
|||||||||
Авансы выданные |
|||||||||
Прочие дебиторы |
|||||||||
Просроченная дебиторская задолженность |
Данные таблицы 2.4 свидетельствуют об увеличении суммы дебиторской задолженности ООО «Таир» более чем в 2 раза. При этом данная величина представлена увеличением краткосрочной дебиторской задолженности анализируемой организации.
Рассматривая структуру данного показателя, необходимо отметить, что в 2013 году произошли существенные изменения: задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками увеличилась более чем в 3 раза, при увеличении доли данного рода задолженности на 15,82%. При этом увеличение прочей дебиторской задолженности составило 60,73%.
Следовательно, динамика дебиторской задолженности организации оценивается отрицательно. При этом в качестве положительного момента следует отметить отсутствие просроченной дебиторской задолженности организации.
Таблица 2.5. Матричный баланс ООО «Таир» на конец 2013 г.
Показатели |
Устав. капитал |
Добавочный капитал |
Нераспределенная прибыль |
Краткосрочные займы и кредиты |
Кредиторская задолженность |
|||
Внеоборотные активы |
||||||||
Краткосрочная дебиторская задолженность |
||||||||
Денежные средства |
||||||||
Прочие оборотные активы |
||||||||
Данные проведенного анализа свидетельствуют о том, что организация в своей деятельности для финансирования запасов и затрат использует как собственные, так и заемные источники финансирования.
При этом большая часть оборотных активов финансируется за счет нераспределенной прибыли организации, размер которой на конец 2013 года составил 67614 тыс. руб., что заслуживает положительной оценки.
В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы .
А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:
А1 = стр. 250 + стр. 260
А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты.
А2 = стр. 240
А3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность, и прочие оборотные активы.
Таблица 2.6. Анализ состава и структуры оборотных средств ООО «Таир» по степени ликвидности за 2012-2013 гг.
Отклонение,(+,-) |
||||||||
Наиболее ликвидные активы (А1) |
||||||||
Быстро реализуемые активы (А2) |
||||||||
Медленно реализуемые активы (А3) |
||||||||
Труднореализуемые активы (А 4) |
||||||||
А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270
А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива баланса - внеоборотные активы.
А4 = стр.190
Результаты проведенного анализа свидетельствуют о преобладании доли медленно реализуемых активов организации, составившей на конец отчетного периода 81,11%, размер которых за 2013 год увеличился на 14449 тыс. руб. Также необходимо отметить значительное увеличение быстро реализуемых активов на 9126 тыс. руб.
Таблица 2.7. Анализ состава и структуры оборотных средств ООО «Таир» по степени риска за 2012-2013 гг.
Группа оборотных средств |
Состав включаемых статей баланса актива |
На конец 2012 года |
На конец 2013 год |
Отклонение, (+,-) |
||||
сумма, тыс. руб. |
удельный вес, % |
сумма, тыс. руб. |
удельный вес, % |
сумма, тыс. руб. |
удельный вес, % |
|||
Оборотные средства, подверженные инфляции |
Денежные средства |
|||||||
Дебиторская задолженность |
||||||||
Оборотные средства, неподверженные инфляции |
||||||||
Прочие средства |
||||||||
Общая сумма оборотных средств без НДС |
Данные проведенного анализа позволяют сделать вывод о преобладании в структуре оборотных активов организации оборотных активов, не подверженных инфляции - 81,76%.
При этом сумма данных активов в динамике увеличилась на 14449 тыс. руб., что заслуживает положительной оценки. В структуре данной группы активов преобладают запасы, доля которых на конец отчетного периода составила 98,92%.
Глава 3. Оценка эффективности использования оборотных средств в ООО «Таир»
3.1 Расчет показателей эффективности использования оборотных активов ООО «Таир»
Основными показателями, характеризующими эффективность использования оборотных средств организации являются показатели скорости и времени обращения оборотных средств организации, а также коэффициента рентабельности оборотных средств.
Таблица 3. Анализ динамики эффективности использования оборотных средств ООО «Таир» за 2012-2013 гг.
Показатели |
Отклонение, (+,-) |
Темп изменения, % |
|||
Выручка от продажи товаров, тыс. руб. |
|||||
Однодневная выручка, тыс. руб. |
|||||
Чистая прибыль, тыс. руб. |
|||||
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. |
|||||
Время обращения оборотных средств, дни |
|||||
Скорость обращения оборотных средств, оборотов |
|||||
Абсолютное высвобождение (вовлечение) оборотных средств в оборот |
|||||
Относительное высвобождение (вовлечение) оборотных средств в оборот |
Эффективность использования оборотных средств организации улучшилась, так как скорость обращения данных активов увеличилась на 0,3 об., при сокращении времени обращения практически на 13 дней. Данная ситуация оценивается положительно. За счет влияния вышеуказанных факторов по итогам отчетного периода происходит высвобождение дополнительного размера оборотных средств организации на сумму 8493,26 тыс. руб., что заслуживает положительной оценки.
Таблица 3.2. Анализ динамики собственных оборотных средств ООО «Таир» за 2012-2013 гг.
Наименование показателя |
Темп изм., % |
|||||
Собственный капитал, тыс. руб. |
||||||
Долгосрочные обязательства, тыс. руб. |
||||||
Внеоборотные активы, тыс. руб. |
||||||
Собственные оборотные средства (стр.1+стр.2-стр.3) |
||||||
Оборотные активы, тыс. руб. |
||||||
Запасы с НДС, тыс. руб. |
||||||
Коэффициент маневренности собственного капитала (стр.4/стр.1) |
||||||
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (стр.4/стр.5) |
||||||
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (стр.4/стр.6) |
Как следует из таблицы 3.2 собственные оборотные средства организации увеличились на 31,28%, что оценивается положительно.
При этом значение коэффициента маневренности организации остается неизменным - 0,99. Также положительной оценки заслуживает увеличение в динамке коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами на 5,23%.
Значение данного коэффициента на уровне 0,88 означает, что 88% запасов организации финансируется за счет собственных оборотных средств.
Таблица 3.3. Анализ влияния эффективности использования оборотных средств ООО «Таир» на выручку от продаж
Показатели |
Скорректированное значение |
Величина влияния |
|||||
Средняя стоимость оборотных средств, тыс. руб. |
|||||||
Скорость обращения, об. |
|||||||
Выручка от продажи, тыс. руб. (стр.1*стр.2) |
Данные проведенного анализа позволяют сделать вывод о существенном положительном влиянии повышения эффективности использования оборотных средств организации на величину выручки от продаж организации.
За счет увеличения скорости обращения оборотных средств с 2,72 до 3,02 об., выручка от продаж увеличилась на 23116 тыс. руб., что оценивается положительно.
За счет увеличения среднегодовой стоимости оборотных средств организации, выручка от продаж увеличилась на 50826 тыс. руб., что заслуживает положительной оценки.
В продолжении анализа рассмотрим показатели деловой активности организации и дадим им оценку (табл. 3.4.).
Оценка соотношения темпов роста основных оценочных показателей деятельности организации, позволяет сделать вывод, что увеличение средней стоимости активов на 31,77% свидетельствует о намечающейся тенденции увеличения экономического потенциала.
Таблица 3.4. Анализ динамики деловой активности ООО «Таир» за 2012-2013 гг.
Показатели |
Темп роста, % |
|||||
Выручка от продаж, тыс. руб. |
||||||
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб. |
||||||
Средняя величина активов, тыс. руб. |
||||||
Средняя величина собственного капитала, тыс. руб. |
||||||
Средняя стоимость внеоборотных активов, тыс. руб. |
||||||
Средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб. |
||||||
Средняя стоимость запасов и затрат без НДС, тыс. руб. |
||||||
Расходы на продажу, тыс. руб. |
||||||
Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб. |
||||||
Средняя величина кредиторской задолженности, тыс. руб. |
||||||
Скорость обращения активов, об. |
||||||
Скорость обращения собственного капитала, об. |
||||||
Скорость обращения оборотных активов, об. |
||||||
Время обращения оборотных активов, дн. |
||||||
Время обращения запасов, дн. |
||||||
Средний период погашения дебиторской задолженности, дн. |
||||||
Средний период погашения кредиторской задолженности, дн. |
||||||
Продолжительность операционного цикла, дн. |
||||||
Продолжительность финансового цикла, дн. |
||||||
Рентабельность активов, % |
||||||
Рентабельность собственного капитала, % |
||||||
Отношение средней величины активов к средней величине собственного капитала |
Анализ динамики относительных показателей деловой активности свидетельствует об увеличении рентабельности активов на 4,5%. За анализируемый период ухудшилась эффективность использования средств, принадлежащих собственникам организации на 2,5%, таким образом, в анализируемом периоде организация получает 29,75 руб. чистой прибыли с каждых 100 руб. вместо 32,25 руб. собственных средств.
В тоже время оборачиваемость активов ускорилась на 0,29 об. Повышение показателя означает более интенсивное использование активов. С финансовой точки зрения оборачиваемость собственного капитала определяет скорость оборота собственного капитала, с экономической - активность средств, принадлежащих собственникам организации.
В анализируемой организации за 2013 год отмечено ускорение оборачиваемости собственного капитала на 0,26 об. Повышение показателя свидетельствует об увеличении уровня деловой активности. Положительно сказалось на уровне деловой активности ускорение оборачиваемости оборотных активов на 0,3 оборота. Причиной стало сокращение времени обращения оборотных активов на 13 дней. Следовательно, динамика деловой активности организации оценивается положительно. При этом следует негативно отметить увеличение времени погашения дебиторской задолженности организации на 4,18 дней, при увеличении ее величины на 91,01%, что оценивается отрицательно.
3 .2 Предложения по повышению эффективности управления оборотными средствами ООО «Таир»
Данные проведенного анализа свидетельствуют о достаточно эффективном использовании оборотных средств организации. При этом в качестве негативного момента следует отметить значительное увеличение суммы дебиторской задолженности организации при одновременном увеличении периода ее погашения.
Низкая оборачиваемость дебиторской задолженности ООО «Таир» обусловлена предоставлением товарного кредита, неспособностью покупателей оплатить счета, а также плохой работы по взысканию дебиторской задолженности.
При соблюдении расчетной и договорной дисциплины торговые организации не должны иметь большую дебиторскую задолженность, так как это приводит к отвлечению оборотных средств, к задержке их оборачиваемости, что, в конечном итоге, ведет к образованию потребности в дополнительных источниках средств и ухудшает финансовое состояние организации. Чем больше дебиторская задолженность, тем меньше денежных средств в организации.
Дебиторская задолженность - величина управляемая. Для этого необходимо реализовывать конкретные меры по управлению процессом изменения дебиторской задолженности:
Использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате.
Заключение
В курсовой работе был проведен анализ эффективности использования оборотных средств ООО «Таир».
Данные проведенного анализа результатов деятельности организации за 2012-2013 гг. свидетельствуют об увеличении масштабов деятельности организации: наблюдается увеличение выручки от продажи товаров на 45,75%, при повышении себестоимости проданных товаров на 45,54%. По итогам отчетного периода организация увеличила размер валовой прибыли на 46,80%, при увеличении ее уровня на 0,12%, что заслуживает положительной оценки.
Результаты проведенного анализа свидетельствуют об увеличении стоимости оборотных активов организации на 34,68%. Изучение структуры оборотных активов организации свидетельствует о преобладании запасов организации в размере 80,87%, размер которых увеличился на 24,76%.
При этом сумма денежных средств организации по итогам отчетного года была уменьшена на 506 тыс. руб., что заслуживает отрицательной оценки. По итогам отчетного периода следует также отметить негативное увеличение дебиторской задолженности организации более чем в 2 раза.
В структуре активов преобладает доля медленно реализуемых активов организации, составившей на конец отчетного периода 81,11%, размер которых за 2013 год увеличился на 14449 тыс. руб. Также необходимо отметить значительное увеличение быстро реализуемых активов на 9126 тыс. руб.
Таким образом, можно сделать вывод о преобладании в структуре оборотных активов организации оборотных активов, не подверженных инфляции - 81,76%. При этом сумма данных активов в динамике увеличилась на 14449 тыс. руб., что заслуживает положительной оценки. В структуре данной группы активов преобладают запасы, доля которых на конец отчетного периода составила 98,92%.
Данные проведенного анализа свидетельствуют об увеличении собственных оборотных средств организации на 31,28%, что оценивается положительно. При этом значение коэффициента маневренности организации остается неизменным - 0,99. Также положительной оценки заслуживает увеличение в динамке коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами на 5,23%. Значение данного коэффициента на уровне 0,88 означает, что 88% запасов организации финансируется за счет собственных оборотных средств.
При этом следует негативно отметить увеличение времени погашения дебиторской задолженности организации на 4,18 дней, при увеличении ее величины на 91,01%, что оценивается отрицательно.
Для оптимизации размера дебиторской задолженности ООО «Таир» необходимо реализовывать конкретные меры по управлению процессом изменения дебиторской задолженности:
Своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской и дебиторской задолженности (просроченные (неоправданные) задолженности).
Контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям.
По возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями.
Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования.
Список литературы
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ (ред. от 07.02.2011 г.) // Консультант Плюс.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 г. № 146-ФЗ (ред. от 28.10.2011 г.) // Консультант Плюс.
3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ (ред. от 28.11.2011) // Консультант Плюс.
4. Васильев А.А Совершенствование системы управления финансовыми резервами. - М.: 2012. - 392 с.;
5. Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, М.: ПБОЮЛ, 2011. - 290 с.;
6. Дробозина Л. А. Финансы. - М.: ЮНИТИ, 2013. - 355 с.
7. Заяц Н.Е. Финансовые ресурсы предприятий. - М.: 2009. - 217 с.
8. Ефимова О.В. Финансовый анализ, 2-е изд., М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 2011. - 320 с.
9. Карасева И.М. Формирование и использование финансовых ресурсов. - Волгоград: 2011. - 190 с.
10. Ковалев В.В. Финансы. - М.: Проспект, 2012. - 262 с.
11. Ковалева А.М. Финансы и кредит. - М.: ФиС, 2009. - 247 с.
12. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник для вузов. - 6-е изд., перераб. - Минск: Новое знание, 2011. - 526 с.
13. Лушина С.И., Слепова В.И. Финансы. - М.: РЭА, 2013. - 567 с.
14. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 2-е изд., стереотип. - М.: ИЦ «Академия»; Мастерство, 2010. - 336 с.
15. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: Юнити - Дана, 2012. - 479 с.
16. Сурин О.К. Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия // Аудит и налогообложения. - 2011. №1. - с. 17-20.
17. Чернова Е. Г. Финансы, деньги, кредит. - СПб.: Издательство Санкт-петербургского университета, 2009. - 255 с.
18. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 209 с.
19. Экономика и организация деятельности торгового предприятия: учеб. пособие / Под общ. ред. А.Н. Соломатина. - М.: ИНФРА - М, 2012. - 295 с.
20. Экономика предприятия (фирмы): учебник / А.С. Пелих, В.М. Джуха, И.И. Боков и др. - Ростов н/Дону: Феникс, 2011.- 416 с.
21. Экономика предприятия (фирмы): учебник / под. ред. О.И. Волкова, О.В. Девяткина. - 3 -е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА - М, 2009. - 601 с.
22. Экономика предприятия торговли: учеб. пособие. В 2ч. Ч.1 / Ю.Л. Александров, Э.А. Батраева, И.В. Петрученяи др.; Краснояр. Гос. торг.-экон.ин-т. - Красноярск, 2011. - 258 с.
23. Экономическая статистика: учебник / Под ред. Ю.Н. Иванова. - М.: ИНФРА - М, 2013. - 480 с.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Анализ финансового положения, формирования и использования оборотных средств предприятия на примере ОАО БКФ "Зея". Состав и структура оборотных активов, их оборачиваемость. Основные показатели эффективности использования оборотных средств предприятия.
курсовая работа , добавлен 31.12.2012
Понятие, состав и структура оборотных фондов предприятия. Информационная база для проведения анализа эффективности использования оборотных средств. Группировка оборотных средств по степени ликвидности. Анализ значения коэффициента оборачиваемости активов.
курсовая работа , добавлен 16.11.2014
Сущность, понятие и классификация оборотных активов предприятия, методика анализа эффективности их использования. Анализ финансовой системы, динамики и структуры использования оборотных активов. Расчет прогнозной величины оборотных активов на предприятии.
дипломная работа , добавлен 07.04.2014
Понятие и сущность оборотных средств предприятия, показатели эффективности использования и методика их анализа. Краткая организационно-экономическая характеристика ООО "Вираж", повышение эффективности управления оборотными активами предприятия.
курсовая работа , добавлен 12.03.2012
Экономическое содержание управления оборотными активами. Основные источники их формирования. Анализ состава и структуры оборотных активов СПК колхоз "Урал". Оценка эффективности их использования. Пути повышения оборачиваемости оборотных средств колхоза.
курсовая работа , добавлен 09.03.2012
Основные показатели эффективности использования оборотных активов предприятия, их состав и структура. Анализ оборотного капитала ООО "Элин" и пути повышения эффективности его использования. Система управления предприятием и функции его подразделений.
курсовая работа , добавлен 14.08.2013
Нормативное регулирование формирования и использования производственных запасов предприятия. Методика оценки эффективности управления оборотными активами. Анализ использования оборотных средств предприятия, оптимизация денежного остатка и запасов.
дипломная работа , добавлен 02.06.2010
Понятие, классификация оборотного капитала. Методика экономического анализа оборотных средств. Организационно-правовая характеристика деятельности ГУП ППФ "Чермасан". Мероприятия по повышению эффективности использования оборотных активов организации.
дипломная работа , добавлен 22.09.2013
Этапы формирования политики управления оборотными активами. Стратегии финансирования оборотных активов предприятия. Анализ эффективности использования оборотных средств ООО "Стройкомпакт". Разработка мероприятий по совершенствованию управления финансами.
дипломная работа , добавлен 12.02.2015
Сущность и организация оборотных средств, источники их формирования. Анализ оборачиваемости ОС, ликвидности и платежеспособности, финансового цикла предприятия. Рекомендации по управлению оборотными капиталами и повышение эффективности их использования.